被动式

进入四季度，A股市场持续震荡调整，引得大量资金持续进入权益市场。据Choice数据统计显示，截至10月13日，有20只ETF在10月份获得了上亿元资金支持。在川财证券首席经济学家陈雳看来，受到大批资金青睐，宽基ETF逆势走强，主要原因包括：第一，宽基ETF底层资产是一篮子相对优质股票，是一种被动式投资基金，投资组合分散且流动性强(2023-10-16 21:56:00)

“主动管理基金与被动指数基金的投资目标、投资策略等不同。”南方基金相关负责人表示，指数基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，原则上采用指数复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整(2022-11-23 02:06:00)

11月21日，易方达、华夏、汇添富、广发、南方、嘉实、招商、富国等八家基金公司上报首批“北证50成份指数证券投资基金”。11月22日，《证券日报》记者采访了上述八家基金公司，详解“为何积极申报北证50指数基金”“首批申报的北交所指数产品风险收益特征有哪些”“北交所指数产品的长期投资价值如何”等市场关注的问题。“主动管理基金与被动指数基金的投资目标、投资策略等不同。”南方基金相关负责人表示，指数基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，原则上采用指数复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整(2022-11-23 01:41:00)

南方基金认为，主动管理基金与被动指数基金的投资目标、投资策略等不同。指数基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，原则上采用指数复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整(2022-11-22 00:00:00)

《南华早报》引述消息人士指，中国社保基金将成为蚂蚁集团科创板上市的基石投资者，蚂蚁集团更偏好长期、被动式管理风格的投资者。中国社保基金2015年已经成为蚂蚁股东，目前持有6.99亿股蚂蚁股份，持股2.94%。(2020-09-25 00:00:00)

对标贝莱德在2008年之后的发展轨迹，信达证券认为，已经得到市场认可的有一定规模的公募基金应当从存在风险的积极主动管理式投资策略向被动式投资策略转型，尤其是ETF的配置。(2020-08-31 01:22:00)

投资目标：进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，追求本基金净值增长率与业绩比较基准收益率之间跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，以实现对标的指数的有效跟踪。(2018-10-29 15:34:00)

多位基金专家还指出，从过往经验来看，市场越有效，主动管理基金战胜指数基金越难，配置指数基金是投资者的较优选择。而记者了解到，前述提及的浦银沪港深基本面采用被动式投资策略，紧密跟踪的正是沪港深F100指数。(2017-04-10 03:07:00)

兴业证券高级投资顾问谢敏坚表示，普通的指数基金只能做场外的申购，费率一般在百分之一左右，而ETF基金在发行期内认购的话，费率是和普通指数基金的标准是类似的，封闭期过后，一般投资者只能选择二级市场上买卖的方式来交易，费率同股票交易的手续费是一样的，最高收取千分之三，同时因为ETF基金采取被动式管理的指数化投资，所以不需要庞大的投资和团队，因此管理费用也会比普通指数基金稍微低一些。(2016-12-26 16:41:46)

新的一年，我将继续我的“被动式”理财。通过科学的基金定投，降低成本、减少人为错误，增加基金投资收益，让我的资产配置更加有效。(2016-12-25 12:44:54)

对投资者而言,在投资指数基金的时候,选择基金跟踪的标的指数至关重要。比如即将发行的诺安中证100指数基金,即是以中证100指数作为跟踪的标的指数,该基金的投资目标显示,其实施被动式投资,通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段,力图实现指数投资偏离度和跟踪误差的最小化。(2016-09-29 12:52:32)

从筹备的FOF投资风格看，鉴于当前市场投资者风险偏好较低，多数公募FOF定位为绝对收益类产品、资产配置型产品以及目标回报型产品，在操作上将以主动管理为主，被动式FOF则相对少见。(2016-09-26 07:12:00)

就挑选基金的角度，杜晓海认为，需要充分利用被动式产品或者一些量化类产品，它们的风险收益特征相对固定，调研难度较低，投资人也可以比较确定地把握产品的特征。(2016-09-25 03:52:00)

招商基金提醒投资者，在投资QDII基金前，一定要考量拟投资品种与A股市场的关联度。如果投资QDII基金是为了分散风险，那么，尽管投资者对香港市场和其他海外市场中的中国概念股票比较熟悉，容易对相关上市公司进行深入了解等优势，但这类QDII基金并不适合；而诸如标普500等权重指数、美国房地产证券投资基金等QDII基金，则是投资某个单一市场的被动式指数基金，与A股市场关联度很低，更适合实现基民的投资目的。(2016-07-26 15:00:41)

上面两个条件一核对，符合自身要求的具体基金就不难找了。同样是股票型基金，有追求指数收益率的“被动管理式”，也有力图战胜市场的“积极主动式”。(2015-12-09 17:21:54)

原来，指数化投资是一种“被动式投资管理”，无需花费大量人力物力研究上市公司，只需被动地保持与指数样本股比例一致，成本大为降低，使得ETF成为一种较为完美的指数化投资工具。(2015-11-24 15:03:35)

对于资金量相对较小的个人投资者来说，参与ETF投资主要是通过二级市场交易。作为一种完全复制型指数基金，ETF实施“被动式投资管理”，追求充分投资，不需要花费大量人力物力去研究上市公司；除了成分股调整之外，ETF也不需要频繁买卖股票，因此其管理费、交易费都较低。(2015-08-12 21:23:43)

指数基金分为被动式与主动式两种类型。被动式指数基金的投资方法主要是完全复制法，追求实现与目标指数类似的收益。(2015-06-08 08:53:25)

公募基金主动投资能力的滑坡，原因无非如此：一是市场博弈上的被动。面对产业资本及其他机构的挑战，基金的市场话语权正在萎缩，这正是本期的本周话题所揭示的。二是人才争夺上的被动。(2015-05-08 18:17:25)

因此，中小投资者不妨多考虑相关的基金类产品，获得丰厚收益。以海富通上证周期50ETF为例，该基金成立于2010年9月，通过主要投资于上证周期行业50ETF、标的指数成份股和备选成份股进行被动式指数化投资，旨在为投资者追求长期、稳定的投资回报。(2015-02-11 00:00:00)

鹏华非银行分级基金紧密跟踪中证800非银指数，按照被动式指数化投资管理。指数成份股数量和个股权重设置合理，从历史走势看，在券商和保险股反弹行情中都有很好的指数表现。(2014-07-29 09:31:00)

在新发基金中，建议关注广发全球医疗保健指数基金。该基金是目前国内首只跟踪全球医疗指数的基金产品。基金采用被动式指数化投资策略，所跟踪的标普全球1200医疗保健指数，是全球最具有代表性的跟踪医疗保健领域股票的指数之一，由全球医疗保健领域的代表性上市公司组成。(2013-12-07 00:00:00)

一直以来费率都是被动管理型基金的一项重要竞争点，杠杆ETF在投资管理上较普通被动式管理更为复杂，费用方面也较普通ETF稍高。(2013-06-03 00:00:00)

南方中债中期票据指数债券型发起式基金采用被动式指数复制法，是市场上首只以中债新中期票据总指数为投资标的的基金。(2013-03-28 10:20:00)

银华上证50等权重ETF投资于标的指数上证50成分股及备选股的资产比例不低于基金资产净值的90%，通过金融工程的技术和手段，采用被动式的指数化投资策略，努力实现跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。(2012-08-02 04:36:00)