中金公司：公募REITs估值进一步消纳 积极关注左侧配置机会

4月26日，北向资金净买入224.49亿元，为2014年互联互通机制开通以来最大单日净买入额今年以来，北向资金合计净买入719.68亿元，远超2023年全年净买入额从“看多中国市场”到“做多中国资产”，外资正持续流入A股市场。4月26日，北向资金大举加仓A股，开盘后仅半个小时，其净买入额便超过45亿元。联博基金资深市场策略师黄森玮表示，4月海外股市震荡起因于对美国通胀及美元利率可能居高不下的担忧，而中东地区地缘政治因素扰动进一步加剧这一担忧。(2024-04-27 04:36:00)

证监会4月26日消息，为深入贯彻《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》，近日证监会党委书记、主席吴清带队在北京、杭州、上海等地，围绕落实资本市场“1+N”政策体系、进一步全面深化改革、更好服务新质生产力发展等主题，开展调研督导。吴清强调，证监会系统要进一步落实“三个过硬”的要求，切实加强自身建设，突出抓好政治建设、业务建设和队伍建设，坚决整治政商“旋转门”、“逃逸式辞职”等问题，深入推进全面从严治党和反腐败斗争，打造忠诚干净担当的监管铁军，为资本市场高质量发展提供坚强保障。(2024-04-27 07:49:00)

近期，不仅A股基金经理开始超配港股，QDII基金也将更多仓位从美股移回港股。在公募加仓、政策利好和超跌等多重吸引力的推动下，4月24日，香港恒生指数创近4个月以来的收盘新高，超1000只基金抱团的腾讯控股3个交易日累计大涨13%，这1000多只基金中约有半数为A股主题基金产品。南方香港优选基金经理熊潇雅认为，前期大跌进一步凸显了港股的价值，资金开始布局基本面稳健且分红回购意愿较强的公司。(2024-04-25 02:43:00)

华泰证券表示，2024年第一季度基金持仓金融股较2023年第四季度仓位整体回升。央行发文稳定银行息差，银行基本面底部夯实，作为优质高分红、低波动资产，应把握底部配置机遇。风险提示：经济修复力度不及预期，资产质量恶化超预期，政策风险，市场波动风险。(2024-04-24 07:09:00)

美东时间周五，美股三大指数集体收涨，截止收盘，道指涨0.40%，纳指涨2.03%，标普500指数涨1.02%。大型科技股表现分化，谷歌大涨超10%，创历史新高。总部位于澳大利亚的必和必拓周四表示，提议以311亿英镑的价格收购竞争对手英美资源集团 (Anglo American)，根据分析师的计算，英美资源集团的估值约为390亿美元。同时英国矿业公司英美资源集团也证实，已收到必和必拓主动提出的全股并购提案。(2024-04-27 03:30:00)

自新“国九条”发布以及证监会推出五项惠港措施后，外资机构集体唱多中国市场，纷纷斥巨资抢购中国资产。而A股市盈率仅16.86倍，市净率仅1.47倍，近25%的公司股息率超过2%。在新“国九条”强化上市公司现金分红监管后，股息率进一步提升是可以预期的。港股估值就低了，平均市盈率才10.32倍，平均股息率高达4.16%。(2024-04-27 04:21:00)

继3月28日首单水电公募REITs上市后，3月29日，今年首只交通基础设施REITs产品——易方达深高速REIT也在上交所上市。至此，全市场上市的公募REITs已达35只，总市值超过千亿元。值得一提的是，监管各方也更加重视一二级市场联动和投融资协同发展，坚持推动REITs项目常态化发行，同时聚焦长期资金引入、加强对资产质量、运营管理的穿透式监管，持续推动公募REITs的健康发展。(2024-03-30 00:00:00)

3月29日消息，国泰君安证券研报指出，“AI生成3D”是今年生成式AI发展对游戏赛道有重要影响的一环，特别是当前3D数据资产和技术持续积累、“AI生成视频”快速发展。“AI生成3D”的突破将对游戏产业产生实质性影响，这种变化不仅是在降本增效，还体现在游戏产业趋势的变化下。若“AI生成3D”突破，落地在游戏产业层面将利好四个方向。①需要大量3D资产的“开放世界”游戏将首先受益；②改进后的“AI UGC”工具将催生更多、更好的游戏UGC；③基于“创意兑现”，部分游戏公司的重心可能放在发现、对接发行、运营优秀的潜力项目，小游戏平台也有望成为“游戏版抖音”，价值进一步扩大；④需要3D资产的MR平台或能改进基础设置和获得新的交互方式。(2024-03-29 07:55:00)

去年因布局AI而表现突出的百亿元级私募东方港湾，近期却遭遇净值大回调。最新披露的数据显示，知名私募但斌旗下的东方港湾投资，上周有多只私募产品出现较大的净值回撤，部分产品单周净值跌幅达到10%、11%在具体投资方向上，但斌表示，目前主要聚焦于AI的基础设施层，聚焦全世界最赚钱的公司，比如英伟达、亚马逊、谷歌、微软、苹果等。因为AI的发展需要巨大的资金投入，在这一点上这些公司更有实力。(2024-04-26 00:08:00)

今年以来，近四成QDII基金净值出现回撤，甚至有20只QDII基金的跌幅超20%。事实上，今年以来多数海外权益市场出现上涨，部分QDII基金表现不佳令人意外。刘岩提示，美股等海外市场过去一两年积累了较大涨幅，市场明显超买，中短期积聚了一定风险，投资QDII产品的投资者需要警惕。另外，海外投资还要多留意汇率风险、地缘局势风险、各种交易结算风险以及市场流动性风险等。(2024-04-26 06:13:00)

今年以来，近四成QDII基金净值出现回撤，甚至有20只QDII基金的跌幅超20%。事实上，今年以来多数海外权益市场出现上涨，部分QDII基金表现不佳令人意外。刘岩提示，美股等海外市场过去一两年积累了较大涨幅，市场明显超买，中短期积聚了一定风险，投资QDII产品的投资者需要警惕。另外，海外投资还要多留意汇率风险、地缘局势风险、各种交易结算风险以及市场流动性风险等。(2024-04-26 06:13:00)

今年以来，债券基金仍是投资者重点关注的投资标的之一，份额和规模均有所增长。债券基金也给投资者带来了较好的回报，截至4月25日，年内九成以上产品斩获正收益。“建议投资者在自身风险承受范围内选择合适的产品，避免过度追求收益而忽视风险，同时，可以进行多元化的配置。此外，需注意产品期限以及是否为封闭产品，避免流动性风险。(2024-04-26 00:09:00)

截至目前，上证指数的年线落定在3177点；也就是说，这一年来，市场的平均持仓成本在这个点位。年末最后一周，大盘会否产生一波像样的反攻行情？这是值得期待的。截至目前，上证指数的年线落定在3177点；也就是说，这一年来，市场的平均持仓成本在这个点位。(2023-12-23 09:33:00)

经历了2周的解禁高峰后，下周A股的解禁压力终于有所减小。数据显示，下周市场将迎来11、12月中解禁压力最小的一周，按目前股价计算，下周A股总体解禁市值仅为357.5亿元。从解禁市值方面来看，下周并没有百亿以上市值的解禁个股，解禁市值最高的是科创板公司聚和材料，预估解禁市值为41.8亿元，紧跟其后的就是上述提到的舒华体育，解禁市值30.45亿元。其余个股解禁市值均不超过30亿元。(2023-12-10 00:00:00)