大基建爆发 建材ETF大涨10% 换手率550% 基金经理火速解读

全球正处于低轨卫星密集发射前夕，无论是深入人心的低轨卫星互联网部署竞赛，还是马斯克等大佬热捧的算力基建“上天”，助力宏愿达成的一个关键道具必不可缺，那就是低成本、大运力、高频次的运载火箭山西证券认为，我国商业航天产业有望成为“十五五”规划的重要方向，监管部门的设立、政策的完善将持续推动我国商业航天高质量发展，产业链有望全线受益。(2025-12-07 00:03:00)

中信证券研报认为，算力卫星作为算力新基建，全球产业化进程逐步推进，国内政策细则出台引领。海外来看，科技巨头争相布局，太空算力逐渐成为共识。算力卫星作为算力新基建，全球产业化进程逐步推进，国内政策细则出台引领。海外来看，科技巨头争相布局，太空算力逐渐成为共识。(2025-12-01 07:46:00)

11月市场震荡调整，板块轮动加速，机构也在加紧调研步伐，为新一轮调仓换股寻觅主线。以公募为例，11月调研主要集中在电子和机械设备等行业，部分龙头公司备受青睐。“一方面，机器人方向备受关注。近期多项政策支持人形机器人发展，叠加大模型和灵巧手技术持续迭代，产业化进程加快，应用场景有望加速落地；另一方面，工程机械关注度提升，与基础设施投资力度加大密切相关，随着重大工程陆续开工，叠加资金加速落地及设备更新政策推动，工程机械需求将获得有力支撑(2025-12-08 01:37:00)

中金公司研报表示，十五五规划将可控核聚变明确纳入国家未来产业体系，标志着其从前沿科学探索正式升级为战略性科技攻关方向。工程技术成熟度的风险，商业化进程时间不确定性的风险，监管政策适应性风险，市场竞争格局演变的风险，投资回报周期风险(2025-12-04 07:45:00)

今年以来，医药生物板块整体保持稳健运行，防御性与增长韧性凸显，板块内部细分领域的分化特征愈发明显。日前，财信证券研究发展中心医药生物行业首席分析师吴号在接受中国证券报记者专访时表示，在政策支持升级与行业转型深化的双重推动下，医药生物行业已全面迈入创新驱动的高质量发展阶段，“鼓励创新+成本控制”的政策导向进一步塑造行业格局。此外，在新技术融合方面，吴号认为，AI等技术正与生物制药产业深度融合，引发行业研发效率与产品形态的深刻变革。(2025-12-09 06:49:00)

从债到股，从一级市场到二级市场……近年来，保险资金身影越来越多地出现在科技创新领域。保险资金被赋予“耐心资本”的时代重任，正成为作答“科技金融”大文章的中坚力量在优化科技资本退出体制机制方面，中保投资董事长贾飙近日建议，一是支持独立第三方机构加强对科技企业的评估和信息披露，提供更加客观的企业成长性和估值判断标准，提升市场效率；二是进一步鼓励大型国企、央企或行业龙头设立并购基金，引导其在高科技领域积极开展产业链整合与战略并购；三是简化并购审批流程，为有核心技术的科技企业在并购过程中所需的法律、财务以及科技评估提供分级、快速通道。(2025-12-09 01:34:00)

新华财经北京10月30日电以资产配置和基金投资为看家本领的基金中基金被许多投资者戏称为“专业基民”。随着基金2025年三季报披露完毕，FOF的最新买基动向浮出水面。此外，曾辉还表示，四季度将增加组合的防御性。“我们关注新能源新材料产业链的锂电池，以及金融地产链的建材、能源产业链的煤炭，它们分别是成长产业群和周期产业群各自较为超跌的细分领域，这些超跌的板块和典型的防御资产如银行，将能够分散组合的风险和加强整个组合的防御性(2025-10-30 06:41:00)

中金公司研报认为，近期市场表现出较强的结构性特征，热点集中在成长板块。由于前期市场成交迅速放大、交易集中，8月底后A股市场进入盘整震荡期，但不乏结构亮点。分别看各大类行业的景气表现：1）能源及基础材料：有色金属延续涨势，其余周期品价格表现分化，钢铁、石化化工、建材等行业稳增长工作方案发布，有望推动供给趋于理性。(2025-10-10 07:39:00)

在近期的震荡行情中，公募基金是如何操作的？近期披露的上市公司公告显示，多位知名基金经理看好“反内卷”概念股，加码了华新水泥、旗滨集团等公司。从近期调研情况看，“反内卷”概念同样是机构重点调研方向。Choice数据显示，截至10月15日，近一个月来机构调研的“反内卷”概念公司多达31家，涵盖钢铁、煤炭、化工、光伏等行业企业。(2025-10-16 01:56:00)

近期顺周期板块表现亮眼，吸引了投资者的广泛关注。值得注意的是，三季度，知名基金经理朱少醒管理的“独门基”富国天惠LOF增持了水泥龙头华新水泥，玻璃龙头旗滨集团也获得了知名基金经理杨锐文、郑澄然的增持华夏基金认为，目前A股科技和顺周期板块之间的分化已经到了历史高位水平，阶段面临收敛，市场或短暂进行风格再平衡，可能并不意味着市场风格出现彻底转向。一方面，顺周期产业在地产下行周期中受损仍未恢复，盈利缺乏弹性；另一方面，科技产业热点较多，市场风险偏好和资金充裕度较高，AI主导的科技主线行情可能不会那么快结束。(2025-10-12 08:04:00)

AI算力概念爆发，通信等主题ETF再度领涨全场ETF。Wind数据显示，截至12月8日收盘，A股市场成交额重返2万亿元，创业板指数、科创50指数双双大涨。国泰基金认为，备战跨年行情应双管齐下：一方面，继续看好成长景气主线，包括AI、电新、工业金属；另一方面，年底至春节或开启政策期待行情，包括非银金融、酒店、物流、航空等板块。(2025-12-09 02:40:00)

今年，对于持有债基的投资者而言，可能是体验不太好的一年。自年初以来，债市在多重复杂因素的交织影响下，呈现出波动频繁且下行压力较大的态势。华夏基金的观点称，债市的每一次阶段性回撤，本质皆是市场对经济预期、政策节奏与交易结构的再定价。(2025-12-09 01:02:00)

“前段时间，雅江水电站概念股暴涨，在座各位赚到钱了吗？”在近日的一场投教活动上，主讲嘉宾向台下听众提出这个问题时，台下一片静谧，竟无一人举手。东兴证券研报也认为，居民存款搬家的空间仍然十分巨大，经济未来进入新一轮复苏周期的时间节点可能也不会太远，同时，资本市场制度性红利不断显现，上市公司质量稳步提升，新质生产力含量不断提升，市场有望出现业绩与指数共振的中长期趋势。(2025-08-21 15:21:00)

市场全天窄幅震荡，三大指数小幅下跌。从板块来看，光伏概念股午后爆发，超级水电概念股展开反弹。下跌方面，AI应用股集体调整。ETF上涨方面，建材、基建、光伏相关ETF涨约2%有券商表示，AI技术创新是国家建设科技强国的重点发力方向，更多政策红利释放将促进技术迭代以及地方政府/企业信创需求增长，而DeepSeek打破OpenAI闭源+高昂使用成本限制，通过算力创新实现AI普惠，促进AI应用落地加速，提振市场对AI技术发展前景的投资信心。随着地缘政治影响缓和，同时国产替代及AI应用落地支撑收入及利润加速增长，软件行业估值或将进一步修复。(2025-08-08 14:52:00)