融通基金张延闽：价值股分化和成长股崛起将同时进行

2026年以来，多只海外中国股票基金或新兴市场基金对阿里巴巴、腾讯控股等标的进行了大手笔加仓。与此同时，外资机构近日密集发声唱多中国资产，其认为，在盈利上调、估值偏低、流动性改善及政策预期向好的多重驱动下，A股市场已具备明确的结构性修复动能，中期配置价值逐步凸显。展望后市，路博迈基金表示，中期而言，看好平台化、出海及技术周期驱动的三类成长型公司，同时关注人民币资产的投资机会。(2026-03-16 01:41:00)

受地缘紧张和AI颠覆恐慌的双重影响，“轻资产”成长股近期受到市场冷落，而“HALO资产”受到资金追捧，资源、铁路、港口、交通运输、机械设备、公用事业等板块走强。全球“HALO”交易情绪维持高位：纯粹的“轻资产成长叙事”溢价正在被系统性压缩。相反，那些拥有极高物理壁垒、手握实物资产，且现金流充裕的传统产业龙头，正作为抵御通胀与技术颠覆的“终极避风港”，重新赢得全球资本的战略性超配。(2026-03-15 06:57:00)

A股市场上演“冰火两重天”式资金大调仓。全球电网更新周期、AI算力爆发，电网设备板块吸引资金涌入，截至3月12日收盘，电网设备指数相关的12只ETF，近一周由申赎带来的净流入超67亿元“总的看来，冲突升级导致全球风险偏好下降，资金从高估值成长股转向高股息、现金流稳定的电力、公用事业等防御板块。”兴银中证全指公用事业指数基金基金经理李浩认为，同时，近期中东地缘冲突加剧了全球对能源安全的担忧，各国纷纷加快能源自主可控的进程，也强化了国内电网、特高压、新能源自主可控的预期，或利好电力设备与电网建设板块。(2026-03-13 00:55:00)

“黑天鹅”事件下，公募把脉A股市场中国基金报记者文景近日，中东地缘冲突升级，局势骤然紧张，市场避险情绪有所升温。国泰基金表示，市场风格或将重新偏向大盘成长，关注涨价链条和科技产业趋势，继续看好AI算力链、电力设备、化工、有色、保险。(2026-03-03 13:01:00)

2026年以来，多只海外中国股票基金或新兴市场基金对阿里巴巴、腾讯控股等标的进行了大手笔加仓。与此同时，外资机构近日密集发声唱多中国资产，其认为，在盈利上调、估值偏低、流动性改善及政策预期向好的多重驱动下，A股市场已具备明确的结构性修复动能，中期配置价值逐步凸显。展望后市，路博迈基金表示，中期而言，看好平台化、出海及技术周期驱动的三类成长型公司，同时关注人民币资产的投资机会。(2026-03-16 01:41:00)

在AI叙事不仅只是赋能，也可能存在替代风险的背景下，HALO交易策略在公募基金圈逐步升温出圈。随着AI技术迭代并向垂直赛道渗透，曾经支撑科网股估值的“AI+”逻辑，渐渐遭到部分机构质疑，一批明星科技股高位大幅调整，基金经理对技术赋能或变成技术替代的担忧持续加深。魏凤春判断，HALO策略是2026年周期复兴背景下的阶段性核心策略，打破了新旧产业对立、价值即低波动的传统认知，在哑铃型配置中实现风险与收益的动态平衡。未来，具备真实资产壁垒、现金流稳定、低技术替代风险的企业，有望持续享受估值修复与业绩增长的双重红利。(2026-03-09 14:52:00)

在“三八”国际妇女节之际，当我们将目光投向公募市场，“她力量”已不仅是一个节日词汇，而是一股行业格局的重塑浪潮。公开数据显示，截至3月8日，国内公募基金行业中，女性基金经理数量已突破1100人，累计掌管资金规模超23万亿元，其中包含48位管理规模超千亿元的“舵手”。柏文喜总结道，女性基金经理在公募行业的崛起，是其投资能力与市场需求的精准匹配。从“26%的行业人数占比”到“40%的头部规模人数占比”，这一数据跃迁背后，是风险控制、长期主义、深度研究等投资特质在资管行业中的价值兑现(2026-03-08 19:44:00)

中东冲突发酵引发避险情绪蔓延，A股市场呈现震荡走势，板块结构性分化突出。3月2日沪指坚挺飘红后，最近两个交易日A股四大指数均震荡调整。操作层面，杨超仍持“轻指数，重个股”策略。在结构性配置机会上，他建议关注三大主线：一是短期确定性，涨价与避险——若地缘冲突短期内难以平息，全球实物资产正经历价值重估过程，霍尔木兹海峡的紧张局势直接驱动能源及替代性需求走强；二是中长期确定性，供需格局改善与行业盈利修复带动的“反内卷”概念，以及估值具备安全边际的红利资产；三是国内经济底层逻辑转向新质生产力，存储、算力、消费电子、通信设备、通信服务、半导体、军工等“十五五”重点领域值得关注。(2026-03-05 00:48:00)