[导读]:黄金方面,较大通胀压力下近期金价存在继续上冲的可能性,但随着美国复苏推进,实际利率深度为负难长久维持,其快速上行之时可能对金价产生压制。
中信证券:预计短期市场风格仍偏好分红策略 银行板块持仓有望继续修复
从“看多”转向“做多” 北向资金单日扫货224亿元创出历史新高
下半年美元可能有一定反弹,历史来看,人民币走强与外资买债呈现明显的正相关性,而与陆股通的资金流入这个逻辑关系没有那么明确,北上资金流入有四重因素影响。工业利润保持高景气,关注利润率改善明显的中游设备和电子制造,以及医药和食品饮料等品牌议价能力强的行业;上游预期走坏带来周期阶段性见顶;继续扩张有空间,不追高乘着反弹调结构。
展望本周,宏观方面,充裕的流动性叠加4月以来美国相对欧盟接种速率放缓推动美元指数持续下行,人民币被动大幅升值,下半年美元可能的反弹将抑制人民币继续走高。中美经贸高层对话积极推进一阶段协议,关税政策调整可能在年底一阶段协议结束后再推进。PPI向上、出口需求依然旺盛的背景下,工业企业利润有保障,当前关注利润率改善明显的中游设备和电子制造,以及医药和食品饮料等品牌议价能力强的行业,目前上游原材料预期受政策打压,但基本面韧性较强,建议短期关注上游与碳中和和新能源结合的细分领域;目前的消费复苏情况来看,农村消费和国际旅客入境旅游消费拖累消费复苏,地产后周期消费空间仍有待释放。 ... 网页链接