[导读]:可转债牛市初期反弹更快,牛市中后期乏力,震荡下行更抗跌:牛市前期市场基本长期处于底部,可转债已经跌近债底,股市的反弹,使得可转债的期权杠杆效应放大,此时可转债表现往往好于正股;牛市中后期因提前赎回条款等原因限制可转债的涨幅;震荡下行市场受债券属性及下修条款影响,相对正股更抗跌。
债市风暴蔓延 机构纷纷行动!可转债也遇大跌 注意这些错杀机会
可转债市场发展经历一波三折后,目前正处于红利阶段:近几年在再融资制度不断完善以及需求端为导向的背景下,可转债发行量每年逐创新高,转债市场逐步扩容,截止2019/3/31存续规模为2786.39亿元,建议关注可转债的投资机会。
公募基金仍为除一般法人外的可转债主要投资者,可转债基金龙头效应明显,且机构投资者占比逐步增长:可转债基金截止2019/3/31存续规模为250.05亿元,产品形式以主动管理的二级债基为主,且龙头效 ... 网页链接