运价暴涨！红海危机冲击海运 多家航运公司决定绕道好望角 油价也跟涨

宏观经济核心观点：一、预测2021年四个季度人民币兑美元汇率分别为6.65,6.45,6.30,6.05。与2002年至2005年汇改之前人民币盯住美元的汇率机制不同，目前人民币汇率形成机制的市场化程度更高，人民币的波动更大。重点推荐南方航空、中国国航(国际航线占比较大，需求逐步复苏)、低成本龙头春秋航空(精细化管理水平较高，需求复苏领跑行业)、支线航空龙头华夏航空(运力购买模式使得业绩稳定性强，支线市场成长空间较大)。(2020-12-26 07:30:00)

市场回顾本周市场分化，权重股表现出色，上证50指数涨幅高达2.5%，而创业板指数则下跌1.80%。今年国际航空货运市场一直处于高景气度，运价也长期处于高位。进入十月份后，航空货运又迎来了传统旺季，不仅货量大增，出现爆仓、排队现象，部分航线的空运价格也上涨甚至翻倍(2020-11-29 07:27:00)

文章要点★需求恢复+供给偏紧，航空业基本面有望迎来全面复苏——疫情期间，航空业遭受巨大负面冲击。疫情超预期变化，宏观经济增长不及预期，空难、恐怖袭击、战争爆发等不确定性事件。(2020-09-23 08:44:00)

海通证券(600837)：航空方面，短期国内疫情散发及非洲变异病毒Omicron的出现或使行业表现承压；长期看疫情过后行业供需格局优化、票价市场化有望开启新周期，板块业绩回升可期，建议关注航空板块周期机会；机场方面，静待国际线复苏，看好枢纽机场长期流量商业价值；航运方面，集运货代报价维稳或小幅回升，船公司报价稳定，四季度运价维持高位；油运旺季运价或可期，大周期拐点仍需等待，干散货看好中期上行周期，关注造船产业链。(2022-01-01 00:00:00)

最近，“周期之王”中远海控连续回调超过30%，在中小投资者“上船”还是“下船”的争论中登上热榜。私募大佬但斌回复了这条新闻下的一条仍然看好中远海控的网友的留言，提示高位买入被套风险。他称：这是千年一遇！恢复常态后，高点买入的不知多少年后能解套？周期行业就这个特点。(2021-10-15 00:41:00)

冉华表示，集装箱运力期货将为航运产业链上、中、下游提供公开、透明、连续的集装箱运力价格信号，帮助产业链企业更好地平抑价格波动、稳定生产经营，对于落实交通强国纲要、实现航运强国具有重要意义。(2021-09-24 05:15:00)

中字头概念股连续2日爆发。11月23日，数据显示，中字头概念股日涨幅位居板块涨幅榜首位，连续2日大涨。展望基建板块后市走势，华夏基金基金经理严筱娴认为，从基建投资等数据和政策支持两方面判断，2023年或迎来基建大年，当下四季度或是布局基建投资的重要时间点。国海证券表示，前三季度财政发力、专项债集中发行陆续传导至项目端，同时政策关注各地方、部门衔接落实项目情况，政策在供给端和需求端给予双重支持，前三季度筹备的项目有望在未来陆续形成更多实物工作量，支撑基建板块需求。(2022-11-24 00:25:00)

在经历前两天的回调后，不少人以为医药股的反弹行情要戛然而止，没想今天它又“活了”，中药、医药商业、医疗器械等板块均位居行业涨幅榜前列。虽说医药生物板块出现了很多积极信号，但当前股市面临的诸多风险，比如地缘冲突风险、全球流动性紧缩风险等等依然没有彻底消除，稍有变化依然会对医药板块形成不利影响。此外，医药生物板块自身面临的政策风险，例如集采等等，预期的变化同样会对医药板块形成重要影响。(2022-11-24 18:33:00)

在风险方面，汇丰晋信基金医药高级研究员吴晓雯表示，尽管当前医药板块基本面和估值面均具备反转的条件，但后续仍需关注医药相关政策的变化、企业自身经营管理方面可能出现的风险等问题。经历了深幅调整的医药行业的景气度有望迎来反转，看好医药行业未来的长期空间和表现。(2022-11-22 06:35:00)

尽管需求遭到破坏，但基金经理最近的头寸显示，对俄油的禁运和价格上限，以及OPEC+的减产，有可能推高油价。(2022-11-17 00:00:00)

化工行业是关系到国计民生方方面面的基础性支柱产业。今年以来，全球宏观经济整体存在压力，Q3叠加疫情反复和海外疲软，行业消费同比环比均呈现较弱态势。风险提示：疫情反复的风险；原油价格大幅波动的风险；经济衰退的风险；安全和环保的风险；第三方数据的可信性风险。(2022-11-09 07:54:00)

周晶同时表示，在多重因素影响下，作为大宗商品的原油，其价格短期内波动较大。相对来说，石油和天然气上游公司受油价短期波动的影响较小。(2022-11-07 07:22:00)