高铁和旅游两行业跑出超预期增速 社会服务业基金重仓持股创历史新高

“11月，工业、服务业、消费、出口等指标持续改善，经济回升向好态势持续巩固，全年发展主要预期目标有望较好完成。“11月，新订单指数为49.4%，比上个月下降0.1个百分点，说明市场需求不足仍然是当前制造业恢复发展面临的首要困难。”刘爱华认为，下阶段，要统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，推动制造业实现更高质量发展。(2023-12-17 08:36:00)

12月15日，在“上证2024投研论坛暨最佳分析师颁奖仪式”上，汇添富基金副总经理袁建军在参加主题为《长坡厚雪未来可期》的圆桌论坛时表示，A股市场目前估值非常有吸引力，具有战略性配置价值，2024年看好医药、科技、企业出海、资源、高股息等投资方向此次“上证2024投研论坛”在上海财经大学举办，由上海现代服务业联合会、上海市杨浦区人民政府、上海财经大学、上海证券报·中国证券网联合主办，上海财经大学滴水湖高级金融学院为学术支持，朝阳永续协办。本次论坛以“攻守易势谋定后动”为主题，来自地方政府、证券公司、基金公司、上市公司、高校的百余位领导、高管、专家和代表齐聚一堂，纵论2024年投资机会、展望资本市场变革。(2023-12-17 01:09:00)

日前，在中国证券投资基金业协会长期资金委员会成立暨第一次工作会议上，证监会副主席方星海指出，期待以社保基金、保险资金、银行资金、公益慈善资金等为代表的长期资金，按照市场化原则，进一步加大对股权创投基金的配置比例。近年来，私募股权创投基金专注于“投早、投小、投科技”，在推动创新资本形成、支持科技创新、提高资本市场直接融资比重等方面发挥了积极作用。木无本必枯，水无源必竭。只有挖深私募股权创投基金的长钱“蓄水池”，营造出长期资金“愿意来、留得住”环境，才能真正为私募股权创投行业发展提供源源不断的资金活水，引导其流向国家重大战略领域，推进高水平科技自立自强，促进经济高质量发展。(2024-03-26 00:06:00)

中信建投研报指出，春节后猪价淡季不淡，短期看，行业普遍增重、二育入场等致当期部分供应后移，考虑需求端承接能力较弱，育肥猪价或有阶段性下探。仔猪方面，行业补栏积极性提升，仔猪价格上涨明显；考虑当前时点为补栏旺季，且行业预期较好，预计仔猪价格短期仍较坚挺。产能去化节奏放缓，持续观察生猪价格及疫病发展。根据涌益咨询样本点1数据，2024年2月全国能繁母猪存栏环比+0.28%；样本点2能繁母猪存栏环比+0.72%。(2024-03-25 07:28:00)

A股市场综述周五A股市场先抑后扬、小幅震荡整理，早盘股指低开后震荡回落，沪指盘中在3027点附近获得支撑，午后股指震荡回升，盘中传媒、互联网以及通信服务等行业表现较好；医疗服务、光伏设备、证券以及汽车零部件等行业表现较弱，沪指全天基本呈现震荡整理的运行特征。创业板市场周五震荡回落，成指全天表现弱于主板市场。风险提示：海外超预期衰退，影响国内经济复苏进程；国内政策及经济复苏进度不及预期；宏观经济超预期扰动；政策超预期变化；国际关系变化带来经济环境变化；海外宏观流动性超预期收紧；海外波动加剧。(2024-03-24 13:30:00)

3月22日，AI智能助手“新贵”Kimi崩了。不过，这是基于“顶流”带来的宕机——3月22日上午九点半起，Kimi的系统流量持续异常增高，由于流量激增，导致不少用户无法正常使用Kimi的APP和小程序服务，显示“engineisoverloaded”的429错误代码。纵观海内外大模型发展概况，国际上，呈现Open AI和微软领先、谷歌追赶、Meta发力开源的格局，通用大模型能力相对成熟，应用生态呈现繁荣发展态势。(2024-03-24 03:55:00)

国泰君安：清明假期催化 旅游高景气有望延续长线游仍然火热，关注景区版块高景气。①从春节表现来看，景区行业在高基数下实现高增长，其中长白山/峨眉山/玉龙雪山/宋城演艺等排名前列，行业整体客流同比2019年增长30-140%；②在强烈的出行意愿支撑下，景区版块在走出一二季度仍保持较高的恢复比例，相对消费能力关联紧密的版块保有更强韧性；③出行方式日渐多元化，“Citywalk”、“Staycation”、演唱会经济与亲子游等“旅游新风尚”在抖音、小红书等社媒催化下集中爆发，继续成为名山大川客流增长的核心驱动，景气度有望延续。(2024-03-15 07:29:00)

中信建投12月22日研报指出，英特尔发布新型Ultra处理器，性能提升功耗降低，更适配AI场景。新款芯片具备更好视频通话、更好图形处理、更长续航等优势。聚焦重点行业和领域，实施“数据要素×”行动，挖掘高价值数据要素应用场景。从供需两端发力，在智能制造、智慧农业、商贸流通、交通运输、金融服务、科技创新、文化旅游、医疗健康、应急管理、气象服务、智慧城市、绿色低碳等若干重点领域，加强场景需求牵引，打通流通障碍、提升供给质量，推动数据要素与其他要素结合，优化资源配置，突破产出边界，催生新产业、新业态、新模式、新应用、新治理(2023-12-22 07:13:00)

周一A股延续调整态势，三大股指集体收跌，收出三连阴。截至3月25日收盘，上证综指跌0.71%，报3026.31点；深证成指跌1.49%，报9422.61点；创业板指跌1.91%，报1833.44点。这种环境下，有利于消费、医药、制造业和科技领域的细分行业龙头份额提升和业绩边际改善。由于有很多行业在2023一季度受到疫情尾声的影响业绩基数较低，整体来看一季度企业盈利或将会呈现弱改善的状态。(2024-03-26 06:51:00)

一则离职人员的控诉作文，将广发基金的资产配置团队推上风口浪尖。近日，广发基金一位研究员控诉部门总经理的“小作文”在网络上流传。其实，不仅是广发基金，不少公募的投顾业务与FOF业务，都是共用一个投资团队，包括兴证全球基金的FOF投资团队、博时基金的多元资产管理团队等。投顾与FOF业务共用一个团队，据上述公司的公开言论，共用投资团队可以整合公司资源，提高投研效率。(2024-03-25 22:31:00)

3月25日消息，国泰君安证券发布研究报告称，2024年春糖参展企业6600家，糖酒会官方预估3天观展40万人次，规模有望恢复至疫情前水平。大众品反馈：1）啤酒：量预期修复，价趋势延续。据春糖期间交流及调研，各啤酒品牌3月以来终端动销正常，各地库存水平依然在1个月以上但环比有所改善，持续去库存。(2024-03-25 07:57:00)

华泰证券指出，上周猪价环比上涨1.8%，且年后猪价整体强于市场预期。压栏、二次育肥零星进场导致供应压力后延或是主因，同时今年春节后消费降幅或不及往年亦有所支撑。风险提示：猪价不及预期，生猪出栏量不及预期，原材料价格上涨，非洲猪瘟疫情风险。(2024-03-21 07:05:00)

近日，多家上市公司因回购事项披露了公司最新前十大流通股股东名单，公私募最新调仓路径浮现。融智投资基金经理夏风光也表示，未来看好成长和复苏的主线。“近期，北向资金持续加仓，形成密集买入的时间周期，资金持续流入体现出A股的行情空间有望拓展。”(2024-03-23 00:05:00)

国泰君安指出，钨作为战略资源，其开采量受国家指标控制，2024年第一批开采指标有所下调，在矿山品位下滑、环保趋严背景下，钨矿供应受限。而需求端，在光伏行业景气度提升，制造业逐步复苏的背景下，钨产品需求或得到提振，钨价偏强运行，行业公司有望受益。光伏景气度提升、制造业复苏，需求回暖或加大供应缺口。虽然2月国内制造业PMI指数为49.1%，仍位于荣枯线以下，但在政策的刺激下，制造业复苏预期不断增强，或带动用于生产切削工具、耐磨工具里的钨的需求量(2024-03-21 07:05:00)