[导读]:而谈及后市可能出现的风险点,郭锐坦言,“从基本面来看,我倾向于会发生比较大变化的行业更多还是集中在科技类行业中,也要关注是不是正在发生一些非线性的变化。
天风证券赵晓光:消费电子现处于需求底部、估值底部 明年有机会
相较于上半年先扬后抑再扬,大方向相同中带有小幅分化的整齐走势,下半年首月,A股市场则展现出了明显不一的步调和更加结构性的行情。受此影响,公募基金的净值变化也是“冰火两重天”,一边是追逐半导体、新能源汽车板块的基金普遍赚得盆满钵满,单月收益率高至30%,但同期,也有重仓以白酒为主的消费主题基金亏损达到20%,首尾之间,差距已拉开50个百分点。那么,未来半导体、新能源汽车行业背后的科技主题是否还有布局机会?此前热门的消费板块何时才能翻身?下半年更加分化的市场中,投资者们又该如何“落子”?
对此,招商核心价值混合(217009,2024-04-26,1.4428,0.0187,1.31%)成长混合拟任基金经理郭锐认为,从股指的角度看,2021年更像是非牛非熊的市场,上半年确实有所下跌,但个位数的跌幅很难用熊市来定义。目前的市场环境,从盈利和流动性两个角度看,都没有支持市场走出特别大的向上或向下行情的基础。从下半年整体看,目前没有发现交易环境发生重大变化的迹象。因此,对于做相对收益的组合而言,下半年的核心问题不是仓位,也不是牛熊,重点还是结构。 ... 网页链接