合规

公募基金人士表示，看好本轮由政策催生的行情，并纷纷献计。资本积极回应政策“组合拳”恒生前海基金总经理刘宇在接受记者采访时指出，多部门本次出台支持政策，不仅为实体经济减轻了包袱，更是传达了积极的政策信号，未来不排除会有更多政策出台，以进一步稳定市场的预期、支持宏观经济的全面复苏。杨刚认为，作为资本市场其中一员，公募基金应坚持做难而正确的事，持续提升投资研究、合规风控、产品创新和客户服务能力，不断推动证券基金行业的高质量发展，可通过以下几个方面持续贡献力量，助力资本市场的高质量发展(2024-10-10 00:09:00)

市场全天放量大涨，三大指数均涨超4%。盘面上，大金融股全线爆发，白酒股午后大涨，钢铁股震荡走强。总体上个股涨多跌少，全市场超5100只个股上涨。ETF涨跌幅方面，金融科技相关ETF大涨逾7%。有机构表示，预计金融科技关键技术在证券行业的应用将不断深化。随着机器学习、云计算和下一代通信技术的规模化、集成化应用，券商可对风险监测模型进行高效迭代并提升响应速度，合规环节实现自动化，从而降低运营成本。(2024-09-24 15:21:00)

中信建投证券9月22日研报表示，随着美联储自2020年3月以来首次宣布降息，全球流动性边际改善，医药行业投融资景气度有望快速恢复，具备估值优势。重点关注港股和CXO的机会：1）降息周期开启对创新类资产的定价较为有利，代表性的细分行业是创新药及制药企业，其中对差异化、临床价值、合规商业化能力或平台能力的评估是核心的选股依据。业绩指引下修：药明生物考虑到经营环境变化等因素，对业绩指引进行下修。(2024-09-23 06:46:00)

市场全天震荡反弹，深成指领涨。盘面上，大消费股走强，其中白酒股大涨，国企改革概念股持续活跃，有色金属概念股震荡反弹。下跌方面，中船系概念股展开调整。此外，预计金融科技关键技术在证券行业的应用将不断深化。随着机器学习、云计算和下一代通信技术的规模化、集成化应用，券商可对风险监测模型进行高效迭代并提升响应速度，合规环节实现自动化，从而降低运营成本。(2024-09-19 15:27:00)

围绕“优化分类评价制度，引导功能更好发挥”，证监会证券基金机构监管司下发了最新一期机构监管情况通报。通报显示，资本市场“1+N”政策文件提出，修订公募基金管理人分类评价制度，督促树牢理性投资、价值投资、长期投资理念；健全行业机构分类监管体系，突出“扶优限劣”。监管要求，各管理人应对照分类评价整体框架和指标，持续深化公司治理和文化建设，夯实合规风控根基，进一步强化功能发挥，大力发展权益类基金，努力提升投资者获得感，加快建设一流投资机构。(2024-09-11 15:40:00)

公募行业迎来重磅消息！最新一期机构监管通报显示，资本市场“1+N”政策文件提出，修订公募基金管理人分类评价制度，督促树牢理性投资、价值投资、长期投资理念；健全行业机构分类监管体系，突出“扶优限劣”。下一步，监管层将按照中央金融工作会议精神和资本市场“1+N”政策文件要求，不断优化分类评价指标，强化分类评价结果应用，进一步提升监管的有效性和针对性。各管理人应对照分类评价整体框架和指标，持续深化公司治理和文化建设，夯实合规风控根基，进一步强化功能发挥，大力发展权益类基金，努力提升投资者获得感，加快建设一流投资机构。(2024-09-11 02:39:00)

公募行业发展迎来里程碑事件。来自监管的最新一期机构监管情况通报显示，资本市场“1+N”政策文件提出，修订公募基金管理人分类评价制度，督促树牢理性投资、价值投资、长期投资理念；健全行业机构分类监管体系，突出“扶优限劣”。监管通报还显示，分类评价制度是传导行业发展价值取向、优化监管资源配置、引导行业机构践行高质量发展的重要手段。下一步，监管层将按照中央金融工作会议精神和资本市场“1+N”政策文件要求，不断优化分类评价指标，强化分类评价结果应用，进一步提升监管的有效性和针对性。(2024-09-11 21:59:00)

近日，为深入学习贯彻党的二十届三中全会精神，进一步全面深化资本市场改革，证监会党委书记、主席吴清在北京召开的专题座谈会上表示，持续壮大买方力量，帮助投资者获得合理回报，增强投资者的信心和信任，更加成为市场运行的“稳定器”和经济发展的“助推器”。当前，我国经济已进入新时代新征程，金融业发展与创新步伐加快，金融体系复杂度、开放度越来越高，公募基金未来的高质量发展之路，必须立足于更高的合规要求和更严的风险管理。(2024-09-10 00:27:00)

过去几年，医药板块经历了持久的阴跌，“喝酒吃药”的信仰已经慢慢消失了。随着医药板块跌势持续，基金对医药板块的持仓比例持续下降。第三，医疗反腐正本清源。医疗领域的集中反腐，虽然对医疗设备招采、新品推广进院等形成短期扰动，但也净化了行业生态，加速了不合规企业的出清，行业龙头集中度提升，有利于中长期竞争格局改善。(2024-09-05 02:12:00)

近日，随着公募基金2024年中报披露结束，一些基金的错误漏洞也被曝出，基金公司频频针对信披中的错误内容进行更正，仅2024年中报出错的基金公司就已有安信资管、江信基金、明亚基金等。从这些出错的内容来看，包括将部分内容删除，以及修改基金投资股指期货的投资政策相关内容等。对于信披的合规性，有分析指出，尽管基金年报工作量巨大，出现小错在所难免，但多位业内人士表示，低级错误频发反映出部分基金公司对信息披露的关注度不够高，流程管理和责任划分存在不足。公募基金信息披露是保障公开透明和维护投资者权益的基石，亟需行业共同努力，提升信披工作水平。(2024-09-04 05:24:00)

人工智能已经成为金融行业数字化转型升级新引擎。目前，汇添富、中欧、鹏华、永赢、德邦等一批大中型基金公司，已经将人工智能融入到投研、合规、风控、客服、营销等每一个关键环节，加速推进大模型结合基金行业场景的落地应用在德邦基金 CT0李鑫看来，未来，公募基金在金融科技上大体还是围绕“投研数智化、销售一体化、运营自动化”与“全流程风控”这3+1的整体方向来发展。具体发力点有如下几个：1）利用LLM和AI技术推动智能投顾发展，完善投顾业态建设；2）利用大数据分析提升投资决策的精准度；3）利用人工智能技术优化客户服务体验。(2024-08-25 10:08:00)

8月19日，全国社会保障基金理事会党组书记丁学东在《学习时报》撰文称：“要持续加大对国内资本市场的投资力度，加大对关系国民经济命脉和国计民生的战略性、基础性领域的长期股权投资力度，加大对科技创新、新质生产力等方面的投资规模。”中航证券首席经济学家董忠云对《证券日报》记者表示，社保基金作为典型的长期资金、耐心资本，在资本市场中扮演着越来越重要的作用。董忠云认为，社保基金的投资运营需要在风险和收益之间进行平衡，第一，持续健全社保基金投资运营的相关法律制度，加强投资监管，并强化信息披露，确保其运营管理及投资工作的合法合规，降低财务风险；第二，多元化资产配置，探索多元化投资渠道，根据市场环境、经济周期、政策导向等因素，动态调整社保基金的资产配置比例，在分散投资风险的同时获取更高的投资回报率；第三，不断加强专业投研能力建设，强化对宏观经济、资本市场研究，优化投研决策体系，充分运用各类风险管理工具，提升投资收益的稳定性。(2024-08-20 00:18:00)

中信建投证券研报认为，8月6日，财政部修订并印发《会计信息化工作规范》和《会计软件基本功能和服务规范》，指导单位加强会计信息化建设，明确第三方平台数据处理的合法合规性，明确电子会计资料的法律效力，鼓励会计要素的安全流通与价值释放，规范会计软件基本功能和服务，加强会计软件及服务对会计数据的多维保障，巩固深化电子凭证会计数据标准试点成果并提供制度保障。数据泄露风险：电子凭证中涉及较多企业和个人的敏感信息，若发生数据泄露或者不当使用，将对企业机密和个人隐私造成威胁，同时也将对行业发展造成一定阻碍。(2024-08-08 08:03:00)

8月1日，《私募证券投资基金运作指引》正式实施，私募行业正发生巨大变化。近日，私募排排网发布给投资人的一封信称，为执行监管新规，公司将下架未与私募排排网建立代销合作的私募基金业绩相关数据一位百亿级私募合伙人表示，《运作指引》对于促进行业长远规范发展具有重要意义，未来行业优胜劣汰将持续加速，管理人需要继续不断提高自身专业化水平和风控合规水平，严格对照《运作指引》在投研、策略开发、产品设计、风险控制、市场营销等方面的要求，规范有序展业，不断适应市场变化和投资者需求，为投资者创造长期价值。(2024-08-01 06:30:00)

7月23日，广东证监局决定开展2024年私募基金自查工作。从内容来看，除常规自查之外，今年广东证监局新增了程序化交易的自查内容，尤其是开展量化交易或实际未开展量化交易但基金名称中包含“量化”字样的，应填写量化交易情况表有业内人士告诉《每日经济新闻》记者，当前私募行业的“扶优限劣”措施提高了私募的合规要求，加大了对违规行为的处罚力度，私募行业的优胜劣汰明显加速，表明监管政策正在有效推动行业内部的自我净化和高质量发展(2024-07-26 02:40:00)

近日，一则“某量化机构抄底转债”的传闻在金融圈引发诸多关注，不少市场人士纷纷猜测是哪家量化机构，事实真相如何。7月23日早上一张宁波平方和投资管理合伙企业旗下某产品净值截图在社交媒体上传播。平方和投资的合规风控负责人黄毅也拥有多年金融、科技行业的从业经验，他先后在恒泰证券、泰康养老保险、京东数科等公司的风险管理部门任职，2021年7月加入平方和投资。(2024-07-24 00:10:00)

国内融券业务相关政策近日迎来重大调整，在暂停转融券的同时，对融券保证金比例进行了上调。此外，监管部门还明确将进一步强化对程序化交易监管。在上述黑翼资产人士看来，随着程序化交易新规和细则的实施，未来量化行业可能将呈现四大趋势：一是机构会逐步降低交易频率，加速向中低频扩容；二是更注重研发长周期投资策略，提升基本面策略占比；三是更注重对机器学习和另类数据的应用，提升超额稳定性；四是更注重风控合规，充分发挥量化在交易风控系统上的技术优势。(2024-07-15 01:15:00)

近期，基金公司密集下调旗下基金所持个股的估值。昔日“中国癌症早筛第一股”诺辉健康被集中调整估值，最低每股估值已破7港元，不到停牌前的一半；另一些ST股的估值也直接被打到“0元”对基金公司而言，卜益力认为，公司应建立科学的风险评估体系、有效的内部风险控制机制、加强合规性检查等措施，从而更有效地进行管理和风险控制。(2024-07-12 00:26:00)

基金为何重仓绩差小盘股？今年A股市场各大指数两极分化较为严重，上证指数年内小幅上涨，两大科创指数重挫，科创50指数累计跌幅接近18%。整体来看，这235只个股中，有211只个股4月以来股价下跌，占比超过九成。其中，中银绒业、ST富通、ST爱康等个股4月以来跌幅均超80%，ST东时、鹏都农牧、ST高鸿等111股跌幅超20%。(2024-07-04 11:36:00)

私募行业违规行为加速出清。近日，中国证监会青岛监管局披露的罚单显示，青岛青石资产和青岛裕瑞资产均因为场外配资活动提供便利，未自主管理相关产品等行为被出具警示函。黑崎资本创始合伙人兼首席战略官陈兴文也表示，后续公司将加强内部管理，提升合规性和专业水平，同时进一步完善风险控制和客户服务。(2024-06-30 00:28:00)

随着北京地区私募主体监管试点推行，北京地区多家百亿级头部私募被纳入名单。包括淡水泉、九坤、卓识、明毅等多家百亿级别的大型私募机构，注册地在北京，成为首批20家证券私募基金管理人根据试行的主体监管试点工作方案，主体监管工作试点按照以下原则开展：一是监管资源与主体监管对象数量相匹配原则，选取少数机构实施主体监管，提高监管效能；二是正向引导与监管警示相结合原则，对试点机构监管过程中发现的问题以要求整改规范为主，必要时依法采取监管措施，提升私募机构监管配合度，培养私募机构合规意识；三是保密原则，主体监管所获取的业务信息可能涉及商业秘密，相关信息仅供监管工作使用，原则上不与其他单位、个人共享相关信息；四是动态调整原则，主体监管名单内机构可视情况进行调入调出，实现名单动态更新和各类别机构台账的有效衔接。(2024-06-28 00:04:00)

财联社记者独家了解到，已有央企系公募加速推动退薪工作，确定退薪分两步进行：本周五前上交首笔退薪，8月中旬全部退款完成。相关报道公募“退薪”风波再起真相如何？在全面检查后，部分公司立即着手开始对组织架构管理、合规、风控、信息安全等方面采取自查自纠，并已经落实部分措施。(2024-06-27 20:31:00)

“降佣标准发布后，我们立即着手执行了，最近都在加紧和券商重签新费率协议。”距离公募佣金新规7月1日实施已倒计时，多家公募基金反馈称，与券商下调佣金的新协议正陆续完成。此外，代销业务激励的缺失增加了公募基金产品占据首发优势的难度；管理费用调降推动公募降本增效，对于外部资源的依赖或下行。综合采访来看，在此背景下，预计投研能力强劲、创新实力突出的头部基金公司能够穿越周期。(2024-06-26 08:02:00)

近期，多名券业人士“奔私”引发市场关注。中国证券投资基金业协会官网显示，上海钇远私募基金管理有限公司近日完成登记，上海证券原总经理杨玉成担任其法定代表人和执行董事“由于券商行业长期受到严格的监管，所以有着券商背景的人士对公司的合规运营有着高度敏感性。(2024-06-20 06:34:00)

今天，香港资本市场迎来历史性时刻，比特币现货ETF和以太币现货ETF开始发行。此次发行的6只虚拟资产现货ETF来自华夏、博时国际、嘉实国际，三家机构在产品费用、交易、发行、虚拟资产平台等方面有一定的差异；上述产品将在4月30日上市交易据了解，目前中国内地投资者尚不能参与买卖虚拟资产现货ETF。不过，持有香港身份证的内地人士，即使并非香港永久居民，在合规情况下，也可以参与上述ETF的交易。(2024-04-29 07:03:00)