加息通道中平均剩余期限较短货币基金具理财价值

今年以来，权益市场明显震荡，但公募基金规模大幅增长，较2023年年底增长了1.64万亿元，尤其是货币型基金、债券型基金、指数型基金规模明显跃升。值得关注的是，多只绩优基金被投资者用“真金白银”投票，规模大幅增长。例如，刘旭管理的大成高新技术产业股票规模增长22.71亿元，该基金今年来逆市大涨15.36%，近三年来累计上涨24.38%(2024-04-23 12:04:00)

受费改、市场表现、投资人偏好变化等因素影响，数据显示，去年198家公募基金管理人合计收取管理费用1356.57亿元，较上年同期的1458.87亿元减少7.01%。(2024-04-02 06:27:00)

相比主动权益的惨淡，2023年，债基风景这边独好。截至2023年末，全市场共有1371只债券型基金，其中严格意义上的债券产品共有1114只，单只规模在100亿元以上的有28只。“一般来说，基金经理自购对于主动管理型基金是一个特别重要的指标。但是对于指数基金或者货币基金，我们并不会特意去考虑基金经理是否自购。(2024-04-02 11:57:00)

过去一年，公募量化受关注度逐步攀升，尤以量化黑马基金经理马芳的出现为标志。据年报数据，马芳旗下“出镜率”极高的国金量化多因子、国金量化，去年共计盈利5.44亿元。孙蒙表示，2024 年，政府预计设定较高经济增长目标，货币政策将继续保持宽松，而财政政策将发挥更大作用，A 股上市公司盈利预计温和增长。展望 2024 年，随着投资者悲观情绪逐渐修复，市场预计震荡上行；短期市场风格切换将发生，但长期市场风格维持轮动特征，建议均衡配置。(2024-04-01 00:00:00)

在货币政策维持宽松的背景下，短持有期债基成为了不少个人投资者近期的配置首选。中国证券报记者调查发现，目前不论是头部公募机构，还是新成立的基金公司，普遍都在积极布局1-3个月持有期债基产品，并且部分基金公司上半年加大了此类产品在电商渠道的推广力度，整体取得了不错的成效。对此，盈米基金研究院建议，投资端可以采取以下措施。第一，提高重要时点对负债端的关注，比如节假日等用钱需求较高的时段，提前对一些大额资金的赎回安排进行沟通了解；第二，提高组合利率债、短久期债券等市场流动性较高券种的配置比例，以应对组合出现的赎回安排；第三，在考虑负债端持有期的前提下，对组合投资债券的剩余期限进行合理安排，保持组合较为稳定的现金流入或现金仓位，以应对随时发生的赎回。(2023-09-06 06:22:00)

由于权益市场今年受内外扰动因素的影响较大，出于投资者避险需求，债券基金持续受到投资者的重点关注。今年以来，债券型基金也成为全市场基金的新发主力。“对于风险承受能力较低的投资者，宜选投资组合剩余期限相对较短，久期暴露较小的基金，尽量避免利率变动引起的大幅净值波动。(2022-12-26 07:24:00)

证监会昨日就《重要货币市场基金监管暂行规定》向市场征求意见。《暂行规定》明确了重要货币市场基金的定义和评估方法，强化了重要货币市场基金的附加监管要求，以及重要货币市场基金的风险防控和监督管理机制具体来看，投资指标方面，重要货币市场基金的投资运作指标为应当持有一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的5%；债券、资产支持证券、银行存款、同业存单等金融工具的内部信用评级，以及债券逆回购交易的交易对手的内部信用评级应当为最高级；以私募资管产品为交易对手的债券逆回购交易余额合计不得超过基金资产净值的10%，相关质押券内部信用评级应当为最高级且计入本条5%规定的比例；其中，同一交易对手的债券逆回购交易余额不得超过基金资产净值的1%；投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例不得低于20%；主动投资于流动性受限资产合计不得超过基金资产净值的5%，有存款期限的银行存款不得超过基金资产净值的50%；投资组合的平均剩余期限不得超过90天；基金总资产不得超过基金净资产的110%。其中，满足特别投资指标的，即基金资产净值连续20个交易日超过50(2022-01-15 05:25:00)

另一只货币基金中银机构现金管理基金经理方抗表示，二季度适当拉长组合剩余期限，加大同业存单和短期融资券的配置，积极把握利率波动中交易性机会，保证了在低风险状况下的较好回报。(2021-07-08 00:00:00)