控制风险是绝对收益第一要素

“春季躁动”与资金巨量卖出交织，2026年开年的A股看点十足。随着慢牛行情共识的确立，航天卫星、脑机接口最强主线暂歇，今年资金都在买什么？ETF资金流向揭示了这一动向。同时，基金经理对黄金也依然坚定。刘庭宇认为，越来越多绝对收益导向的资金对黄金和黄金股的关注度持续提升，有望降低相关资产的波动率和回撤幅度。(2026-01-22 16:44:00)

中信建投研报称，短期A股波动主要受外部环境影响，如美股AI泡沫疑虑和日本央行加息，目前美股AI核心公司股价已经企稳，日本央行加息落地后续影响有限，A股有望和全球股市一起共振上行。岁末年初，A股行业配置关注三条线索：红利价值、布局景气、主题热点。全球多资产配置绝对收益@中高风险：本周回报-0.30%，本月回报-0.48%，本年回报21.54%，年化收益率14.43%，Alpha12.54%，Sharpe190.92%，最大回撤-8.25% ；1年持有期:产品组合中位数 13.60%, 正收益占比 99.65%，基准组合中位数 3.58%，正收益占比 55.21%。(2025-12-23 07:38:00)

中金公司发布2026年展望称，作为金融基础设施，银行已进入高质量发展阶段，过去一两年少数上市银行利润同比增速录得二位数增长，高股息投资成为主要范式。银行端，关注股息率的高低以及确定性，高低取决于估值与利润增速，确定性则聚焦资产质量与营收可持续性。静水流深，部分机构进入高质量发展阶段。宏观经济、产业结构、科技应用以及监管周期的外围约束条件在变动，经营压力倒逼更多机构调整公司战略和经营模式，真正实现从规模诉求到高质量发展的转变(2025-12-17 07:27:00)

昨日股票ETF资金净流出超83亿元12月1日，A股三大指数集体上涨，沪指收复3900点整数关口。消费电子、有色金属、旅游酒店等板块轮番演绎。光大保德信基金表示，近期市场反弹但成交量有所下降，成长股的上涨对其他板块形成一定的虹吸，显示出机构端对市场的定价力度仍然偏弱，但接下来机构资金入场的时间点逐渐临近，且海外美元流动性预期也明显向好，在机构的结算排名以及绝对收益资金兑现逐步结束后，可能开始跨年布局，由于今年过年比较晚，这个跨年+季节性行情的周期可能会相对春节有所提前，届时资金有望对2026年景气方向进行布局，目前来看，产业清晰度较高的仍是科技板块，其次是部分盈利预期改善且估值处在中低分位的传统制造与周期龙头。(2025-12-02 14:38:00)

从“尝鲜神器”到“泄密隐患”，火爆一时的开源AI智能体“龙虾”，正在暴露不容忽视的消费与安全风险。第一批被反噬的“养虾人”已经出现。关于安全使用建议，一是使用官方最新版本；二是严格控制互联网暴露面；三是坚持最小权限原则；四是谨慎使用技能市场；五是防范社会工程学攻击和浏览器劫持；六是建立长效防护机制。(2026-03-15 07:30:00)

在“三八”国际妇女节之际，当我们将目光投向公募市场，“她力量”已不仅是一个节日词汇，而是一股行业格局的重塑浪潮。公开数据显示，截至3月8日，国内公募基金行业中，女性基金经理数量已突破1100人，累计掌管资金规模超23万亿元，其中包含48位管理规模超千亿元的“舵手”。柏文喜总结道，女性基金经理在公募行业的崛起，是其投资能力与市场需求的精准匹配。从“26%的行业人数占比”到“40%的头部规模人数占比”，这一数据跃迁背后，是风险控制、长期主义、深度研究等投资特质在资管行业中的价值兑现(2026-03-08 19:44:00)

受霍尔木兹海峡关闭影响，近2个交易日，油气类ETF大涨。3月3日，石油ETF富国、油气ETF博时、油气ETF银华等多只油气ETF均涨停。油气的强势行情吸引投资者入局。Wind数据显示，仅3月2日，10只油气ETF合计净流入超50亿元。“建议普通投资者优先考虑通过ETF等工具分散参与，严格控制仓位，避免在情绪高点盲目追涨，同时，注意区分上游资源与下游炼化环节的不同风险收益特征。”武泽伟称。(2026-03-03 19:32:00)

3月2日，油气、黄金两大资源主题ETF开盘即全线走强，相关产品成为当日全市场最受关注的品种。Wind资讯数据显示，截至3月2日收盘，标普油气ETF、石油ETF、油气ETF汇添富等6只油气主题ETF单日涨幅均达10%；黄金类资产方面，黄金股票ETF、黄金股ETF、黄金股ETF工银等多只黄金主题ETF涨幅居前，当日涨幅均超5%。崔悦建议，个人投资者应结合自身风险承受能力，选择与自身风险偏好相匹配的产品，优先关注跟踪误差较低、规模较大、流动性较好的产品，并以资产配置为核心目的，合理控制仓位。同时，在二级市场交易时还需留意折溢价风险，避免在大幅溢价时买入、深度折价时卖出。(2026-03-03 07:05:00)