[导读]:国泰金鹿基金经理赵大震认为,经济预期上修(地产多只箭)、流动性宽松配合、稳增长政策密度强度,可能会带来阶段性大票风格的修复机会,从破产估值预期的极端低估值回归到正常化
周期是指“经济周期”,一般是指总体经济活动围绕经济增长的趋势出现的扩张与收缩交替更迭及循环往复的现象。大致可以分为衰退、复苏、过热、滞涨四个阶段,划分每个阶段的依据主要是经济增长和通胀状况来划分的。
顺周期行业一般包括:①房地产、建筑、机械、钢铁。房地产和基础设施建设是投资增速的主力,经济繁荣,相应的投资就会增加,而和这个环节紧密相连的机械、钢铁等行业可能都将受惠。②煤炭、有色金属、石油石化。经济增长工业生产繁荣,制造业需求和产能旺盛,作为制造业的上游企业需求会大幅增加,那么利润也会相应提升。③银行、非银行金融。经济快速发展时,各行各业都会有融资贷款需求,这将有利于各类金融机构。④汽车、家电、纺织服装。经济正向发展落实到个人头上会带来可支配收入的增加,购买力的增强对于一些可选消费品例如汽车、家电、纺织服装等产品的支出就会增加。
而备受普通投资者关注的金融地产、消费尤其是白酒主题基金近一个月涨幅明显。 ... 网页链接