[导读]:①半导体下游需求与宏观经济密切相关,且自身又具备较强的成长性,是典型的顺周期中的成长股,未来一到两年业绩有望持续加速;②新形势下,政策正越来越成为影响行业配置的核心变量;③今年上半年TMT板块大幅上涨,但半导体表现垫底,股价仍处于低位。兴业证券研报表示,从去年提出“新半军”,到去年底“信军医”,再到今年初看好TMT主线,兴业证券始终在寻找最值得关注的成长主线方向。第二,从A股半导体较海外的估值溢价率来看,2010年以来,A股较费城半导体指数PE估值的溢价率的下限处于1.5至2的区间范围内。而截至2023/7/3,A股半导体的估值溢价率为2.03,处于底部水平。
知名基金经理赵诣三个方向加仓:重点关注两大AI方向 关注新能源头部供需逆转机会
①半导体下游需求与宏观经济密切相关,且自身又具备较强的成长性,是典型的顺周期中的成长股,未来一到两年业绩有望持续加速;
②新形势下,政策正越来越成为影响行业配置的核心变量;
③今年上半年TMT板块大幅上涨,但半导体表现垫底,股价仍处于低位。
兴业证券研报表示,从去年提出“新半军”,到去年底“信军医”,再到今年初看好TMT主线,兴业证券始终在寻找最值得关注的成长主线方向。
以下为其最新观点:
一、半导体:顺周期的成长股
半导体下游需求与宏观经济密切相关,且自身又具备较强的成长性,是典型的顺周期中的成长股,未来一到两年业绩有望持续加速。下半年,随着海内外经济逐步企稳,半导体景气周期有望触底反转,并且科技创新周期、国产化周期为半导体带来新的增长极。并且展望2024年,半导体更有望从“困境反转”走向“强者恒强”,未来一到两年业绩有望持续加速,是中长期战略布局的方向。 ... 网页链接