[导读]:3月15日消息,银河证券研报指出,存储芯片赛道属于高成长强周期行业,现在当下时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点,在AI/国产化/需求复苏叠加数字经济对存力的需求不断抬升的背景下,看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。下游市场需求不及预期的风险;存储类新技术研发不及预期的风险;下游客户拓展不及预期的风险;IC设计厂商上游晶圆厂价格波动的风险;
3月25日要闻盘点|公募辟谣小作文;社保基金最新持仓浮出水面
3月15日消息,银河证券研报指出,存储芯片赛道属于高成长强周期行业,现在当下时点是存储芯片赛道下一轮周期的新起点,在AI/国产化/需求复苏叠加数字经济对存力的需求不断抬升的背景下,看好国内存储产业链相关上市公司的投资机遇。
【银河电子高峰/王子路】行业深度丨存储行业景气度拐点已至,AI国产化需求复苏带来新周期
核心观点
从存储芯片来看,3-4年时间约为一个完整周期,AI需求正在创造行业第五轮周期起点。从2000年之后,存储行业周期表现明显,电子消费品的创新能快速提升存储芯片的整体需求,以2000、2009、2017年为例,是互联网时代、移动互联网、云计算大规模投入的三个重要窗口期。而2004年和2020年的PC迭代与手机的换机周期导致市场反弹较为疲软,同时在各个周期环节中,供给端的缩量增价等行为往往滞后于需求的快速爆发,因此在价格周期底部布局能够获得较大弹性。从当前窗口期来看,AI服务器、AIPC、AI Mobile等需求快速提升,对于云端和边缘端的存算力均在提升,目前行业的第五轮周期起点已确认。 ... 网页链接