[导读]:基金公司对消费股的投资开始尊重“常识”,显著加大了消费基金的投研配置。证券时报·券商中国记者注意到,消费主题基金近期密集增聘基金经理的现象,凸显了公募基金在下半程行情上,对越来越便宜的消费股给予“困境反转”布局策略,也反映出基金在迷恋短期景气趋势投资后,开始强调对“常识”的判断。关于消费股年内的布局潜力,诺德基金罗世锋也认为,前期受疫情影响较大、景气度开始出现回升的大消费板块,以及从长期维度来看具有较强竞争优势、处于高景气度赛道的优质公司将具有较好的投资价值。而从中长期角度来看,在当前全球日益“乌卡化”的政治经济环境下,企业内生的确定性将更为重要,尤其是可以穿越周期、具有韧性的优质企业,例如顺应消费升级、老龄化等大趋势的食品饮料、医药等板块中具有需求及供给端韧性的优质企业,重点关注消费板块中消费医疗、高端白酒、餐饮产业链、运动服饰等内需型板块。
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基金公司对消费股的投资开始尊重“常识”,显著加大了消费基金的投研配置。
证券时报·券商中国记者注意到,消费主题基金近期密集增聘基金经理的现象,凸显了公募基金在下半程行情上,对越来越便宜的消费股给予“困境反转”布局策略,也反映出基金在迷恋短期景气趋势投资后,开始强调对“常识”的判断。
值得一提的是,基金经理流行的景气投资正愈加短期化,此前有偏好左侧投资的大型公募基金经理人士批评认为,追逐热门赛道的景气投资实际上是短期趋势投资,他所理解的市场常识是,只有消费才能大概率为基金提供更为长期的投资回报,“消费股的慢就是快”。
消费主题基金密集增配人手
在消费赛道的底部,基金公司开始强化投研配置。
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