[导读]:核心观点行业估值泡沫消化，配置价值凸显。人工智能板块行业指数10月涨跌幅为-4.00%。2023年年初至今上证综指下跌2.28%，沪深300下跌7.73%，创业板指数下跌16.13%，人工智能板块上涨28.12%技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。
行业估值泡沫消化，配置价值凸显。人工智能板块行业指数10月涨跌幅为-4.00%。2023年年初至今上证综指下跌2.28%，沪深300下跌7.73%，创业板指数下跌16.13%，人工智能板块上涨28.12%。我们认为，年中至今，人工智能板块已回调超4个月，考虑到未来行业的高速发展及政策催化预期，11月进入配置时间重要窗口，有望开启新一轮行情。
技术升级叠加政策催化，商业化加速落地。1）10月24日，科大讯飞正式发布讯飞星火认知大模型V3.0。实现七大能力持续提升，全面对标ChatGPT，中文能力客观评测超越ChatGPT。2）10月27日，AI汽车机器人极越01正式上市，极越融入了文心一言的大模型能力，是全球首个大模型“上车”的智能汽车。3）10月25日，国家数据局正式揭牌。根据机构改革方案，国家数据局负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展改革委管理。我们认为，随着产业技术持续创新迭代，相关政策利好频现，人工智能商业化有望迎来加速落地。 ... 网页链接