钢铁股

自8月25日大盘低点以来，市场开启一波三折的反弹行情，顺周期板块表现抢眼。统计显示，以申万行业来看，煤炭指数区间涨幅居全市场主要行业指数涨幅之首，石油石化、钢铁、基础化工、有色金属等指数区间涨幅均超2%，顺周期板块表现突出。刘安坤还表示，对于市场关注的消费类等后周期资产，如白酒、广告、人力资源、酒店航空等方向，鉴于年初反弹的复苏被证伪以及人均收入预期的下行，此轮上涨也会表现出较后的顺序和较低的弹性，直到相关的中观消费数据转好，可以前瞻关注M1增速的回暖。在反弹阶段尤其是后期，风险偏好会逐步好转，而成长风格也会随之对接上，这就需要观察新的产业变化，可以提前重点关注人形机器人、军工、计算机龙头股等方向。(2023-09-16 14:21:00)

9月以来，部分顺周期行业密集走强引发市场关注，其中煤炭、有色、建材、钢铁等板块“次第开花”，煤炭板块涨幅超8%，2022年股基冠军黄海旗下多只产品纷纷“回血”，周期股的“金秋”似乎渐行渐近易小斌表示，受今年的市场风格影响，市场的资金总是在寻找相对低位、估值较低或机构配置度较低的投资标的，当一季度与AI相关的行业被拉高后，热钱在高位快速流出，慢慢又回流到相对传统的行业，这也是导致顺周期方向短期表现较好的重要因素。在基本面走势仍有不确定因素的背景下，A股市场的表现更多为“跷跷板效应”，每种风格都有机会，但持续性均不强。(2023-09-08 04:52:00)

东吴证券指出，地产政策基本面已充分调整、叠加政策暖风频吹，钢铁业需求有望边际上迎来改善；与此同时，全年粗钢若产量平控，将意味着下半年产量环比显著收缩，带来钢铁板块的投资机遇。尽管目前仍处钢铁淡季，但在钢厂限产预期和地产政策修复预期逐步强化、稳增长系列举措有望持续推出的情况下，钢铁股票有望迎来估值和业绩的双重修复。中原证券指出，周二A股市场冲高遇阻、小幅震荡整固，早盘股指低开后震荡上行，沪指盘中在3305点附近遭遇阻力，午后股指逐级回落，尾盘企稳回升，贵金属电网设备、钢铁以及公用事业等行业轮番领涨，工程咨询服务、船舶制造旅游酒店以及装修建材等行业冲高回落，沪指全天基本呈现震荡整理的运行特征(2023-08-02 08:56:00)

上半年，传统板块明显遭到北上资金减持，房地产、农林牧渔、钢铁、煤炭、社会服务持股量降幅最大。昆仑万维本周获得北上资金净买入6.15亿元，仅次于美的集团，该股本周下跌19.98%，北上资金反向加仓。公司近期在接受投资者调研活动中对大模型相关业务进行介绍，公司作为国内大模型领域起步较早，以及首批参与监管审批的企业之一，积累了较为丰富的工程经验，取得一定的先发优势；其次，从市场布局上看，公司是A股少有的“国内+海外”同时布局，B端、C端应用同步推进的企业。(2023-07-02 11:35:00)

近期，相对于剧烈波动的海外金融市场，A股市场整体表现平稳，结构性行情依然突出，其中新能源板块、国企板块及科技板块的动向成为市场关注的焦点，也成为机构调仓换股的“胜负手”国企板块近期在资本市场上表现亮眼，华夏基金创新未来基金经理周克平认为，最近的运营商行情，包括之前的钢铁股、煤炭股行情，都是以大型央企国企为代表的传统行业的估值提升，背后有着深刻的产业变迁逻辑。可以预见的是，随着行业变化、数字化和流程化推进，以及ESG理念的引入，越来越多央企国企将实现转型，从而具备长期投资吸引力。(2023-03-17 01:42:00)

进入2月底，A股市场延续此前震荡调整态势，煤炭、钢铁等资源股表现超越年初以来强势领涨的成长板块。从景气和估值弹性等角度出发，兴业证券首席策略分析师张启尧建议，关注当前景气度仍处于低位，但今年有望困境反转，且估值、持仓均处于中低位水平的高弹性领域，如信创、创新药、半导体、消费电子、5G等。同时，对于当前景气度已处于高位、且已在高仓位水平的板块，重点掘金增速能够持续向上、估值合理的细分行业，如风电、光伏、储能、军工、汽车零部件。(2023-02-27 06:37:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。近期各地地产相关利好政策不断出台，支撑钢材下游需求中长期复苏，在宏观积极政策推进的同时，疫情影响因素弱化后需求预期也进一步改善，钢铁板块估值及盈利修复潜力巨大，板块迎来黄金配置期，继续推荐显著受益于煤电新建及改造周期的盛德鑫泰，受益于油气、核电景气周期的久立特材，兼具低估值特征与成长特性的甬金股份；建议关注受益于煤电景气周期的武进不锈，显著受益于产业升级及新能源汽车产业链的中信特钢、华菱钢铁，盈利能力突出、高分红的方大特钢，行业龙头宝钢股份。(2023-02-21 11:55:00)

运动战，抢收益。本周A股市场迎来久违的大涨，上证指数上涨5.31%，创业板指上涨8.92%，全A指数上涨6.75%。行业与投资主题：围绕内需“找机会”。下一阶段投资重点在于政策供给与盈利增长的确定性：1)自主可控与转型升级：军工/通信/计算机(信创)/高端装备(工业设备、能源设备等)/医疗器械；2)新材料：钢铁、有色、化工等(2022-11-07 08:00:00)

周三A股市场出现尾盘跳水，各大指数冲高回落，截止收盘上证综指跌了0.71%，报3163.67点，深证成指跌1.14%，报11982.26点，创业板指跌1.86%，报2628.82点。两市近3000只个股下跌，但军工板块保持强势；全天成交额达1.11万亿；但北向资金全天净卖出10.49亿元。重阳投资下半年看好三类投资机会：一是未被市场充分关注的细分行业成长股，尤其是很多符合“专精特新”特征，营业收入和宏观经济波动弱相关，但可能受益于原材料成本降低的高质量成长股有投资机会；二是估值回到合理区间的核心资产，如受短期政策变化影响但内在资质优秀的港股互联网龙头公司，受全球流动性收紧冲击的龙头生物医药公司等，在短期负面因素解除后存在估值修复机会；三是传统行业的一些龙头企业，由于此类企业经营比较稳定，能够较好地抵御宏观环境的不确定性，而且这类公司本身股息比较高，在不确定的环境里下跌空间有限，如油气资源、金融、地产、钢铁等行业龙头。(2022-08-04 00:08:00)

公募基金重仓股20年来的变迁，折射产业发展变迁。20年前，公募基金的重仓股是石化、钢铁、汽车、电力、银行等“五朵金花”，如今则是贵州茅台、宁德时代、隆基绿能等消费股和科技股的天下；20年前，基建投资是推动经济发展的火车头，如今消费和科技创新是经济发展的重要驱动力对于基金经理来说，把握住时代发展的脉搏是最重要的。时光荏苒，徐智麟如今依然活跃在资本市场上，但他买入的标的，与以前有了很大区别，消费和科技是他现在布局的重点。(2022-08-02 07:52:00)

基金二季报如期披露完毕，顶流基金经理也如往常一样，昭示出自身强大的号召力。“满屏的坤坤、嵩嵩之类的，他们的投资风格也没有太多变化。经历过经济低估值高增长的美好时代，也见证过钢铁、有色主导的，眉飞色舞的A股，追求高质量增长的当下，从普涨到热门赛道，或许作为基民，挑选基金的眼光也可以从专注顶流基金经理的身上挪一挪，券商的做法是个很好的参考项。(2022-07-28 11:35:00)

7月26日，A股市场中的房地产板块领涨，并带动煤炭、有色、钢铁等前期调整幅度较大的周期股全线走强。前述大型私募研究总监则进一步表示，公募基金二季报显示，公募持续低配银行、非银金融等传统行业。从价值博弈的角度来看，该机构现阶段将考虑择机对部分边缘行业进行调仓换股。(2022-07-27 05:19:00)

7月26日A股市场房地产板块大幅上涨，并带动煤炭、有色、钢铁等前期调整较深的周期股板块全线走强。私募机构方面，私募排排网仓位监测数据显示，截至7月8日(由于信披合规等原因，私募净值及仓位数据相对滞后)，股票私募平均仓位为68.14%，为6月以来近6周的绝对高位。当前不少私募机构表示，短期内将在仓位管理、调仓换股方面适当保持灵活。(2022-07-27 00:04:00)

本周A股出现深幅下调，其中沪指一周大跌3.81%，深成指和创业板指周跌幅也达3.47%和2.03%。根据沪深交易所相关规定，7月15日前需披露半年报业绩预告。在行情休息一段之际，如果有别的赛道如因煤炭价格不再疯涨的电力，尤其是新能源发电，因钢铁价格掉头向下而受益的机械、电气、家电等板块能接力上来，那么A股休息一段后应该还能起来。如果没有强有力的主线，后市如何就得走一步看一步了。(2022-07-16 08:18:00)

基金经理的一季报观点关键词主要有市场、行业、疫情和估值，其中，基金经理频繁提及“经济”(117次)、“疫情”(108次)。向威达认为，对A股当前的点位和估值，投资者不必过度悲观，而应该从战略上对基本面扎实、长期景气度向上、低估值、高股息的公司逢低布局。结构上，继续逢低关注稳增长相关的基建产业链和地产产业链，包括建筑建材、煤炭、钢铁和银行等方向；从中长期、战略和国家安全的角度，重点关注科技、军工、新材料等板块以及新能源产业链；继续重点关注农业农药、化肥及医药股等。(2022-05-28 00:16:00)

从2131.28点的阶段低点，到3342.03点的7年来新高，2021年11月至今，A股煤炭板块的市场表现一骑绝尘。虽经历回调，煤炭板块今年来仍有近12%的涨幅。开源证券认为，煤企短期高业绩已逐步得到市场认可，中长期的业绩平稳释放是引导煤炭股估值重塑的关键因素。煤炭板块投资逻辑或主要围绕“稳增长”与“转型”两大主线：基建地产链条受益，利好煤焦钢产业链，且钢铁碳达峰延缓利好炼焦煤需求；在碳中和背景下，煤企新增产能意愿明显下降，内生增长不足但外延式增长将成为主流，煤企高盈利有能力做转型。(2022-04-28 00:20:00)

“钢铁侠”接棒“煤超疯”开始发威！4月15日，“钢铁板块”盘中逆势大涨，获主力资金净流入近12亿元，成交额近百亿。光大证券认为，政策友好、估值偏低，看好钢铁板块中期投资机会。他表示，地产用钢与房屋新开工、施工、竣工面积三者息息相关，随着地产政策边际宽松，房企融资环境改善，且2021年下半年地产相关数据基数较低，预计地产用钢表现将逐步回升(2022-04-15 13:48:00)

近一周机构调研个股数量有100多只，华锐精密成为调研机构数量最多的股票。统计显示，近一周机构调研公司数量有100多家。本周A股市场各大指数悉数回调，上证指数跌0.94%，深证成指跌2.2%，创业板指跌3.64%。梳理发现，近一周机构调研股平均跌2.77%，跑输大盘。涨幅最大的是华菱钢铁，累计涨幅超12%。(2022-04-09 11:38:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。国盛证券：关注需求边际变化与宏观政策的催化推荐水泥板块、消费建材板块目前整体需求仍然较弱，经济稳增长压力下政策空间预期进一步加强，预计基建投资发力仍是重要的抓手，后续政策配套有望密集出台，近期国常会也继续表态稳增长信号，要求抓紧下达专项债额度。石膏板重点推荐北新建材；防水行业重点推荐东方雨虹、科顺股份。管材行业重点关注永高股份。(2022-04-07 11:25:00)

今日(2月25日)A股三大股指全线高开，盘初震荡整固之后，股指再度上行，又逐步走弱，沪弱深强格局明显。通信板块作为东数西算工程的核心底座有望重点受益：1)运营商：运营商云网一体、云边结合优势凸显。运营商在中西部地区已经有较大规模的算力布局，且公有云和边缘云亦快速增长，有望持续提升经营效益，建议关注中国移动、中国电信、中国联通；(2022-02-25 12:23:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。信达证券：当前市场严重低估煤炭需求的韧性、弹性以及持续性建议关注三条主线当前市场严重低估煤炭需求的韧性、弹性以及持续性，且产能周期下行，供给弹性收敛，行业景气程度与持续性有望超预期，而板块估值远未反映。而最新公布的金融数据，1月新增社融6.2万亿，同比多增9842亿；1月社融存量增速10.5%，比前值走高了0.2个百分点，显示稳增长正逐步兑现，工业金属需求有望得以提振。(2022-02-18 11:11:00)

这周，A股，走的让人纠结。特别是热门赛道的大幅回调，对市场人气打击较大。本周，市场分歧明显加大，A股上演极致行情，重现“二八分化”。东莞证券认为，央行近期加大资金投放，资金面维持平稳宽松，此外也释放积极信号，接连下调OMO、MLF和LPR利率，进一步体现今年货币政策释放流动性、降低资金成本、稳定经济增长的导向。再加上北向资金加快净流入力度，预计大盘在节前有望企稳反弹，建议持股过节，关注年线得失、板块轮动及假期消息面，关注金融、钢铁、家电、食品饮料、建筑材料、建筑装饰等行业机会。(2022-01-23 03:12:00)

今日(1月7日)沪深两市全线高开，盘初股指惯性冲高，随后三大股指表现分化，沪指进一步走高后有所回落，好在维持红盘震荡，而创业板指呈现脉冲式下行格局，创业板指也跟随其走弱在当前时点，经营稳健、财务健康的大中型房企由于手头现金相对宽松，既能抓住土地市场机会修复利润表，又能获得金融机构认可保障融资，具有显著比较优势，将在目前行业下行周期中充分受益，1月推荐保利发展、金地集团。(2022-01-07 12:09:00)

2022年开年，A股连续三个交易日下跌，整个盘面一片“绿意盎然”。截至1月6日收盘，上证综指年内下跌1.48%，创业板指甚至大幅回调5.87%，“基金大跌”不断登上热搜。短期来看，最确定的主线依然是稳增长，万家基金表示看好三大方向：第一，一季度传统基建力度有望放量，建议关注钢铁、煤炭、建材、建筑，弹性方向关注管材。(2022-01-07 04:21:00)

2021年A股行情正式收官，公募基金年度业绩排名大战尘埃落定。与2020年91只“翻倍基”相较，2021年全年，仅有崔宸龙执掌的前海开源公用事业和前海开源新经济两只基金，以及肖肖和陈金伟共同管理的宝盈优势产业，这三只基金分别以119.42%、109.36%，和100.52%的收益率成为名副其实的“翻倍基”，也分别为2021年公募基金业绩的冠亚季军。紧随其后的是平安新能源汽车产业ETF和广发环保产业ETF，这两只基金的收益率分别为46.45%和46.17%。此外，建信能源化工期货ETF、博时新能源汽车ETF、华夏新能源汽车ETF、博时自然资源ETF、华夏四川国改ETF、国泰钢铁ETF、国联安商品ETF等产品收益率均超过40%。(2022-01-01 07:28:00)