模组

面板股掀起涨停潮，中大尺寸导光板领军企业天禄科技收盘20CM涨停，主营显示面板的彩虹股份、液晶面板龙头TCL科技、主营AMOLED新型显示产品的维信诺、拥有MiniLED背光完整产业链的沃格光电纷纷收盘涨停。液晶面板龙头TCL科技收盘涨停，近三个月机构来访接待量为1家。在3月26日发布的机构调研公告中，TCL科技表示公司2023年坚定推进OLED业务高端化策略，规避同质化竞争；依托技术优势发力高端市场，实现LTPO产品量产，并与众多国内外头部品牌合作推出多款折叠屏、全面屏、曲面屏等旗舰产品，高端产品占比提升，产品均价明显提高(2024-04-02 00:04:00)

近一周，延续前周探底回升走势，A股主要指数集体收涨。其中，沪指周涨0.43%，收报3030.80点。深证成指、创业板指亦分别上涨0.85%、1.98%。“内存接口芯片有其自己的价格规律，与内存模组的价格波动直接关联较小，其价格更多受子代更迭的影响。(2023-11-05 13:16:00)

中信证券研报指出行业周期角度，海外大厂稼动控制下存储供需逐渐改善，主流存储价格23Q3起持续回暖，我们看好产业链公司23H2业绩底部复苏，及24全年持续改善。国内厂商主要布局利基存储设计或主流存储模组环节，23Q2大部分存储厂商毛利率已至近年低位，库存见顶，营收/出货量出现环比增长，部分厂商利润端环比改善。我们预计23H2随库存去化，需求逐步回归，未来行业细分龙头有望迎来业绩修复机会，看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。建议关注：1）存储模组；2）存储芯片设计；3）存储配套芯片。(2023-10-25 07:41:00)

天风证券研报指出，移动设备下游中国品牌占比超40%，但射频前端国产化率仍较低。射频前端中PA与FEM模组市场规模占比近6成。国内企业产品持续突破，国产替代开启下一轮成长。风险提示：产品升级迭代不及预期风险、市场竞争加剧的风险、客户集中度较高的风险、需求不及预期风险。(2023-09-08 07:16:00)

坐在家中戴上眼镜就能以360度全景视角沉浸式体验一场演唱会；“井上看清井下”，矿山数字化平台应用助力智能化采矿；联网路灯、芯片垃圾桶、人脸识别摄像头，万物互联让城市治理更智能抢占未来发展制高点，要时不我待，快人一步，将5G应用做深做广做精，催生更多业态创新成果。从5G覆盖来说，还需要继续夯实网络基础，加快推进5G网络和千兆光网建设部署，持续提升农村及边远地区5G网络覆盖水平，提供更好更优的电信普遍服务；从5G技术演进来说，还需要加快核心技术创新，加强5G增强技术研发，加快毫米波、轻量化模组、高精度定位等技术和产业发展，积极探索6G潜在关键技术，形成一批标志性成果；从赋能实体经济来说，还需要深化融合应用，加快打造“5G+工业互联网”发展升级版，深化在矿业、电力等重点领域的融合应用，探索在农业、文旅等潜力领域的创新应用，促进信息通信技术与实体经济融合。(2023-08-11 05:22:00)

中信建投指出，存储行业处于周期底部，当前库存仍需消化，原厂耐不住亏损有强烈涨价意愿，模组厂正在加快备货。价格波动风险。存储器具有强周期属性，价格波动对于厂商的盈利有巨大影响，若下游需求不及预期或产能扩张过渡，存储器价格可能大幅下滑，冲击相关公司的盈利。(2023-07-17 07:17:00)

中金公司指出，展望二季度，温和恢复和关注AI创新将成为消费电子行业的主题：短期来看，手机市场安卓产业链随库存出清走出底部，新兴市场长期增长潜力待挖掘，关注行业盈利能力改善空间及iPhone15创新机遇；长期来看，AI将深刻改变人机交互模式，驱动智能终端及其产业链创新性变革。光学：关注北美大客户摄像模组及高端显微镜的国产机遇。展望2023年，在供给端，我们判断2H23静待手机光学拉货拐点，新机上市有望丰富供给。(2023-07-04 07:32:00)

中信证券指出，美光发布FY23Q2业绩，虽在行业逆风期录得单季大幅亏损，但FY23Q3业绩指引(中值)环比复苏，终端客户库存下降，中长期有望受益AI需求提振。我们预计存储厂商库存23Q2达峰并逐步下调，看好23H2存储周期触底复苏，行业存储龙头有望迎业绩反转，我们看好国内存储行业复苏预期下的投资机遇。我们预计23Q3存储价格有望逐步止跌企稳，23H2行业景气有望底部复苏，库存拐点，板块估值仍低。我们看好复苏预期下的行业性投资机会，建议关注：1)存储模组；2)存储芯片设计；3)存储配套芯片。(2023-03-31 07:54:00)

以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。(2023-02-09 00:00:00)

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中金公司在研报中表示，展望2023年，我们认为：消费电子终端需求有望恢复，同时考虑到小尺寸被动元器件库存压力的逐步缓解，产业链有望从主动去库存进入被动去库存阶段，基本面修复可期。此外，新能源需求可持续增长，铝电解电容、薄膜电容和超级电容基本面继续强劲，重点关注新产品升级和生产成本优化。长远来看，我们认为：2021年被动元器件市场总规模约300亿美元，由大到小依次是MLCC、铝电解电容、电感、晶振、电阻、薄膜电容和超级电容。MLCC为千亿人民币大赛道，国产厂商产能持续扩张，全产业链面临国产化机遇；薄膜/铝电解/超级电容受益新能源，增速引领行业；小尺寸电感随消费终端稳健增长，国产龙头厂商已占据全球主要份额，未来有望率先从元器件向模组产品延伸布局；晶振受益于物联网和汽车电子的弹性较大。(2023-01-11 07:17:00)

随着上市公司2022年半年报的披露，知名私募投资经理调仓换股情况浮出水面。擅长价值投资、逆向投资的高毅资产首席投资官邓晓峰，在今年二季度动作不少，继续加仓华东医药，持股数量增至1517.31万股，期末持股市值达到6.85亿元；同时也增持了车载镜头和模组厂商联创电子，持有约2700万股，持股市值为4亿元左右中泰证券认为，联创电子为全球ADAS车载镜头及模组领先厂商，供应蔚来ET7/ET5中7颗8MADAS摄像头模组产品，为比亚迪供应8M模组产品，同时在特斯拉新平台HW4.0切入更多份额，下半年多款车型交付推动高增长。与此同时，公司积极布局激光雷达、AR-HUD以及VR/AR等新兴光学产品，同时将传统触控显示产品向盈利能力更好的车载触控显示产品转型，盘活已有资源优化传统业务，实现围绕光学业务打造多类增长点。(2022-08-11 00:22:00)

上市公司半年报陆续披露，又有“顶流”基金经理的隐形重仓股曝光。谢治宇重仓持有汽车电子细分龙头联创电子以及国内工业不锈钢管龙头企业久立特材；蔡嵩松继续重仓持股半导体产业链股票，包括盛美上海、芯原股份-U等；周蔚文增持旅游消费股，丽江股份获重点增持；傅鹏博重点增仓了物联网模组头部企业广和通。傅鹏博表示，疫情反复限制了国内消费复苏和居民支出意愿，叠加海外经济政策和地缘政治的不确定性，下半年经济能否恢复到合理增长水平，需要增量政策的发力，地产和基建是可见的具体抓手。6月公布的居民消费价格指数刷新年内新高，下半年防通胀也可能成为掣肘政策的变量。(2022-08-09 00:15:00)

锂电模组龙头欣旺达定增结果出炉，发行价为41.90元/股，募资39.15亿元，其中朱雀基金获配5亿元，易方达、瑞银、巴克莱等知名机构也参与了此次定增。欣旺达今年以来涨幅超66%。就在11月10日，五菱汽车发布公告，五菱汽车子公司五菱工业与欣旺达子公司欣旺达汽车电池签署《合资合作意向书》，意在广西柳州共同投资组建合资企业，业务涵盖新能源汽车动力电池系统。(2021-11-19 07:40:00)

私募大佬“英雄所见略同”，上市公司2021年中报显示，混沌投资葛卫东新进物联网无线通信模组龙头移远通信，最新持股市值为3.21亿元；与此同时，在举牌以后，重阳投资裘国根仍在增持移远通信，按照最新收盘价算，他持有的市值达到15亿元。移远通信上市2年多来涨幅达到384%，但今年震荡较大，私募大佬逆市加仓，足见其看好。科创板企业卓越新能公布的中报也显示，华润信托-重阳3期新晋为第九大流通股东，持有24.48万股，期末持股市值为1449万元左右。(2021-08-27 07:37:00)

多因素叠加导致芯片问题严重，对中下游制造企业影响深远。2020年疫情至今，全球的芯片问题愈演愈烈，影响范围包括汽车、游戏机、安防、家电、消费电子等几乎所有领域。通信领域看，芯片问题影响的主要领域包括高端光模块、智能控制器和通信模组等。其中高端光模块里EML、DSP芯片相对影响较大，缓解后将对企业正常交付，以及抬高库存带来的减值风险等都有极大改善；智能控制器方面，智能家居、电动工具、智能汽车、植物照明等场景正处于景气度上行的大趋势中，产业东升西渐下，国内厂商在稳固已有赛道优势下，将在汽车等重要领域快速突破；通信模组方面，国内企业已经形成全球头部集群优势，芯片的供给将使得国内市场格局进一步向龙头集中，头部企业盈利能力将抬升，形成利润分层趋势。(2021-08-05 07:20:00)

我们认为随着5G带来射频器件用量提升、工艺材料不断演进，叠加模块化趋势显著，射频前端行业存在结构性增长机会。模组化进展不及预期等。我们认为，若国内公司模组化进展不及预期，将影响其行业竞争力和国产替代进程，国内公司将面临业绩不及预期的风险。(2021-07-27 08:40:00)

亚美科技产品作为移远通信智能交通方案的应用代表,也正是“拥抱变化”这一车展主题的诠释,体现了双方企业在新产品、新技术上的深度合作。(2021-04-27 00:00:00)

“幸好不是688开头的票，否则两个‘20cm’跌停可就惨了。”有股民调侃。4月21日，物联网模组龙头移远通信再度跌停，两个交易日公司市值蒸发约50亿元。值得注意的事，大量公募基金产品在一季度清仓了移远通信。东财Choice数据显示，截至3月底，仅剩4只基金产品持有移远通信，较期初减少191只。(2021-04-22 00:11:00)

私募大佬裘国根出手了，这次他瞄准的是物联网模组龙头。最新披露的移远通信定增方案显示，重阳投资旗下5只基金合计获配7.14亿元，占总募资额的67%，9席占据5席。尽管最近移远通信股价回调较大，但或许是受机构溢价参与定增的消息提振，移远通信今天早盘股价高开超4%，强势拉升，一度触及涨停，但此后涨幅有所收窄。截至收盘，移远通信股报219.50元/股，涨幅为4.84%，公司最新市值为245亿元。(2021-04-02 01:48:00)

周二，两市震荡走低，三大股指午间收盘均跌逾1%，个股跌多涨少。但题材股表现仍较为活跃，涨幅超过9%的股票有60多只，尤其是科技股迎来了久违的反弹。阎贵成建议重点关注季报行情，其中重点关注的通信三个子板块分别为：一是物联网，包括车联网、智能控制器行业与通信模组行业等；二是三大电信运营商；三是碳中和下的海底光电复合缆龙头。(2021-03-23 12:10:00)

我们在2019年9月发布了首篇面板行业深度报告，偏重于市场角度，主要基于LCD和OLED两大市场进行分析。本篇报告则偏重于技术角度，以终端应用领域细分市场(大、中小尺寸)为视角来分析各类显示技术路线(宽视角、背板材料及背光模组技术等)的演进及产业主要企业的技术布局及量产进度、发展动态，进而梳理出基于尺寸视角的全球面板行业最新竞争格局。小尺寸：韩国巨头为行业霸主，中国大陆企业在OLED领域快速扩张。小尺寸(主要是指手机)方面，基本上是中国大陆与韩国企业之间的竞争。(2021-01-07 10:16:00)

据移远通信官网介绍，该公司专注于高品质物联网模组的设计、研发和制造，产品适用于任何行业的M2M应用。(2020-09-08 00:00:00)

在通信领域，其认为中兴通讯在5G建设中当仁不让；物联网作为贯穿5G始终的核心应用主线，建议关注全球物联网模组冠军移远通信；5G智能终端换机潮来临，信维通信向“泛射频帝国”稳步迈进；全球数通光模块龙头中际旭创数通+电信双擎驱动向上突破；远程会议需求显著提升，统一通信龙头/高清视频会议供应商亿联网络业务有望持续高速增长。(2020-05-26 20:46:00)