[导读]:军工行业则正处于采购放量的黄金周期,主力型号快速列装、新型号跟进爬坡、国产替代推进。更重要的是,军工供应门槛较高,高需求景气不会带来快速的竞争恶化,供应商量利增长的确定性很高,目前来看,市场整体对军工板块的配置水平偏低。
王智伟称,首先,随着自上而下政策效果显性化,新经济驱动力将稳步增强,国内经济基本面的边际动能也将得到进一步落实。其次,现有的宽松流动性支持市场再次进入正向循环。最后,大家比较关心市场的结构表现孰优孰劣,短期来看确实可能多一份博弈扰动,但中期来看,高景气行业的稀缺性依然是较高的,这是我国经济结构转型期的结果。
具体而言,在高景气赛道中,王智伟比较看好能源相关行业和军工行业,这主要是基于下游需求紧迫程度得出的判断。 ... 网页链接