[导读]:经常听到买军工基金的基民吐槽说,持有超过半年了,还在盈亏线上挣扎,忽冷忽热,毫无规律,简直就是渣男!这位朋友的遭遇也并非个例。军工这个板块的确是让人又爱又恨。其中,规模最大的是富国中证军工指数,近1年收益率最高的是易方达中证军工指数,场内ETF基金中规模最大的是国泰中证军工ETF。
经常听到买国泰国证航天军工指数(LOF)A(501019,2024-04-26,1.0225,0.0096,0.95%)的基民吐槽说,持有超过半年了,还在盈亏线上挣扎,忽冷忽热,毫无规律,简直就是渣男!
这位朋友的遭遇也并非个例。军工这个板块的确是让人又爱又恨。涨起来爆发力绝了,但跌起来经常也毫不含糊,一旦踏错节奏,有可能就会被按在地上摩擦。其实这就是军工的特点,它本来就是一个高Beta、高弹性的行业。
1、 什么是高Beta?
通俗地说,Beta代表股票或者投资组合对于市场的敏感程度,通常用来度量系统性风险。高Beta板块的特点是:如果大盘涨,它的涨幅就更大;凡事有利必有弊,那如果大盘跌,相应地,它的回调幅度就更深。
2、军工板块今年行情表现
对近一年军工的行情做个复盘,就能更好理解军工板块的高Beta属性:
其实在年后至5月这波调整过程中,我们明显观察到了军工板块的走势和其基本面是有所背离的。就是说,明明今年一季报军工业绩表现良好,但板块却仍然“跌跌不休”。 ... 网页链接