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第三方机构面向证券私募机构进行的最新问卷调查结果显示，受上周以来国内外消息面、政策面等多重因素刺激，国内私募行业对于A股市场的投资心态趋于乐观。中海外钜融的投资总监王雷表示，即便后续市场短期有所回调，投资者也不应悲观，应“及时上车”。不排除本轮市场“上涨持续性”及“上涨力度”双双超预期的可能。(2022-11-16 04:54:00)

2023年亚洲股市有望完成筑底，这主要基于外部货币金融环境趋于缓和，对亚洲股市的估值及风险偏好或有支撑。另一方面，相比于其他地区而言，亚洲主要经济体的EPS(每股收益)预期增速依然较高。据MSCI截至三季度末的预测，未来12个月日本股票的EPS增速高于澳大利亚、英国、德国、法国、加拿大等发达经济体；印度、中国、沙特阿拉伯、印度尼西亚等亚洲主要经济体的EPS增速高于新兴市场国家整体水平。(2022-10-26 12:20:00)

在市场风格变化之下，公募基金再次密集限购。其中既有易方达裕祥回报债基、交银趋势混合基金等规模上百亿的基金，也有华夏恒生互联网科技业ETF联接基金(QDII)等产品。债券方面，诺安基金表示，接下来市场预期将逐步趋于稳定，稳增长政策进一步落地将带动经济逐步改善，海外通胀及加息的持续性等因素，对国内债市利率依旧有较强的向上牵引的动力。但在当前背景下，大幅扩信用的基础仍不存在，居民和企业对未来预期的改善是慢变量，货币政策短期内依旧会维持相对偏宽松的格局，大幅转向的概率较低，债市在此背景下预计会震荡偏弱，可密切关注信用恢复及扩张力度、资金价格的边际变动等因素。(2022-10-25 00:06:00)

核心观点：我们在前期报告中提出的“医药行业有望全面估值业绩双修复”逻辑得到近期市场表现验证，市场对医药医疗板块成长能力的信心随着三季报预期逐步清晰而不断增强，预计四季度和2023年上半年业绩成长仍将不断加速；政策预期方面，随着骨科脊柱耗材、口腔种植、电生理和体外诊断等方面政策趋于明朗，前期市场过分悲观的预期开始缓和。风险提示：疫情反弹影响超预期；集采降价控费政策范围与力度超出预期；需求恢复不及预期；研发效率下降风险。(2022-10-20 08:17:00)

三季度行情即将收官，上市公司业绩成为基金经理和基金机构普遍关注的焦点。在近期披露的业绩预告中，不少绩优公司被公募基金“预判”成功并加仓，但也有部分基金选择了急流勇退、获利了结诺安基金表示，预计9月下旬市场的震荡格局未改，仍处于新平衡的形成过程中。目前A股处于估值底部位置，结构上的估值分化已开始收敛，市场热度更趋于均衡。(2022-09-18 16:53:00)

受美联储加息预期升温、欧美股市剧烈动荡等因素影响，A股市场波动幅度增加。多家一线私募机构表示，预计在9月底之前，市场在指数层面仍会维持震荡盘整格局，市场运行主线可能趋于均衡濮元恺表示，当前A股市场呈现出量能萎缩、震荡磨底等特征，因此会重点关注防御属性较高的避险资产，包括足够优质的成长股、受益于宽信用的银行股和地产股，以及自身具有天然防御属性的农业股、军工股等。他建议，在指数震荡磨底的背景下，组合布局相对均衡，可能会更好适应当下的市场环境。(2022-09-15 05:02:00)

受美联储强势加息预期升温、欧美股市剧烈动荡等因素影响，本周以来A股市场剧烈波动。多家一线私募机构表示，预计在9月末之前，市场在指数层面仍会保持震荡盘整格局，但市场运行主线可能会趋于均衡濮元恺表示，当前A股呈现出量能萎缩、震荡磨底两大特征，因此会重点关注防御属性较高的避险资产，包括足够优质的成长股、受益于宽信用的银行股和地产股，以及自身具有天然防御属性的农业股、军工股等。该私募人士建议，在指数持续震荡磨底的背景下，组合布局相对均衡，可能会更好适应当下的市场环境。(2022-09-15 12:16:00)

整体而言，“市场风格阶段性可能将趋于均衡。中短期内，我们判断前期调整较多的大消费与大金融将有所修复；而长期来看，消费、医药、新能源以及科技行业中的核心资产仍将是我们长期看好并关注的市场主线”(2022-09-04 00:00:00)

银河证券则向财联社记者表示，公司将继续通过践行“买方投顾”理念，深化客户关系重塑，逐步建立并完善与客户利益趋于一致的投顾服务关系。(2022-09-01 00:00:00)

昨日，A股迎来幅度较大的调整。多家基金公司认为，市场短期调整属于正常情况，新能源等高景气赛道过于拥挤，部分机构有获利了结冲动。金鹰基金表示，短期市场风格或继续趋于均衡，建议中期仍可维持“科技+消费+稳增长”的平衡配置。其中，新能源、军工等科技行业景气度依然较高，受益于下游需求恢复的细分品种，包括汽车电子、互联网平台等值得关注。(2022-08-25 06:14:00)

对于A股的后续发展趋势，王红英认为，“经过2022年上半年股市调整，下半年股市估值或将趋于合理。虽然短期内科技类板块受到利空影响，出现短期的技术性下探，但是高新、高精等板块，以及银行、制造业等传统经济的代表板块，实际上都进入到了具有投资价值的合理估值区间”。(2022-08-25 00:00:00)

中信建投研报指出，VR/AR行业进入发展拐点，逐步进入产业化发展快车道。2020年疫情环境下VR设备销售量增速明显，国内产业链各环节元器件及整机生产线发展趋于完备，关键技术持续突破带动国内市场需求扩大风险提示：VR硬件发展不及预期；VR内容供给不足；VR游戏政策监管风险；VR厂商竞争加剧风险；VR消费需求不足；主机/手机/PC游戏竞争风险。(2022-08-19 07:55:00)

山西证券表示，短期来看，局部地区疫情有抬头趋势，三亚等旅游目的地防控形势趋于严峻、影响暑期旅游市场恢复，对热门地区目的地旅游、离岛免税销售有一定影响。中长期来看，疫情控制情况以及新冠特效药研发落地进程决定行业企稳反弹情况。(2022-08-08 00:00:00)

嘉实基金滕抒含在节目上表示，本轮新能源车行情的反弹，背后有观点认为：虽然新能车已经度过了从“0到1”的阶段，但是行业依然增速很快，仍处于产业周期中加速成长阶段。第三阶段，也就是2020年及之后，行业逐步从补贴驱动向市场驱动转换，硬件技术趋于成熟，行业也从“0到1”进入了“1到N”的高速成长新阶段，发展软实力，也即智能化逐渐提上日程。这个过程中，民众对新能源车的接受度越来越高，可以预见，未来新能源车产业将出现供销两旺的局面，产业成长性无需置疑。(2022-08-03 12:46:00)

在上半年震荡的市场环境中，越来越受投资者重视的公募FOF产品是否起到了“风险和收益二次平衡”的效果？下半年怎样做资产配置？新近公布的基金二季报中揭晓了答案。苏辛解读道，核心原因在于导致市场前期大跌的因素已趋于逆转，一是经济活动整体运转顺畅；二是国内政策持续发力，并在减税降费、促进消费等领域取得了一定的效果；三是海外对通胀预期已充分释放，同时当前国内外经济存在一定的周期错位，对于海外衰退的担忧反而变向凸显了国内资产的吸引力，在未来1-2个季度内这些因素仍将成为支撑市场的有利因素。(2022-07-26 16:08:00)

考虑到疫后复工复产，经济生活趋于正常，二季度嘉实新兴产业基金增加了前期受疫情影响较大的消费、医疗服务板块的持仓，软件和快递行业个别基本面不达预期的个股也做了减持(2022-07-22 00:00:00)

当前，大盘持续保持高位震荡走势，内外多因素的扰动下，市场在等待业绩、政策、美联储加息等诸多预期的尘埃落定，在此情况下，机构仍将加快调仓速度，资金也难以形成合力，各自为战。短期大盘盘中还有回调要求，但成交量重新过万亿，量能有所释放，周三缺口回补，消除了后市隐患，短线进一步回调空间有限，技术上有望绕半年线蓄势整理。昨北上资金净流出27.52亿，其中深市净流出13.46亿，沪市净流出14.07以，北上资金当前流入、流出态势与大盘走势较为一致，交易风格也趋于短线化，这说明在全球经济衰退风险的压制下，外资也难以保持长线投资的投资风格，这也进一步加大了当前A股的投资难度，短期内我们仍认为，防御重于进攻，不追高，不杀跌。操作上，轻指数、重个股，关注传媒、军工等低位板块及TMT、能源、有色、新材料、输变电设备、农林牧渔、底部二线蓝筹股，回避股价较高的高估值题材股及垃圾股。(2022-07-22 07:36:00)

在市场经历连续反弹后，权益新基金建仓趋于谨慎。近一个月以来成立的主动偏股新基金建仓普遍趋缓，还存在可能采取零仓位操作的产品。而另一位挂帅新基金的基金经理直言，“上证指数仍将是上涨趋势，只不过伴随涨幅的逐渐加大，市场分歧将有所加剧，特征上将逐渐呈现震荡缓涨的特征。(2022-07-17 00:16:00)

近30日内(6月16日至7月15日)，公募基金调研A股的热情稳步攀升。数据显示，近30日内有612家A股上市公司获公募基金调研，较去年同期的450家明显增多。广州国邦资产管理有限公司董事总经理周权庆告诉《证券日报》记者：“机械设备行业中最热门的是光伏设备和锂电设备，属于新能源赛道，是当前市场景气度最高的赛道之一，因此获得公募基金的集中调研；电子行业中获得调研的公司大部分属于半导体赛道，是受政策大力支持，具有战略意义的赛道；医药生物行业中获得调研的公司大部分属于创新药赛道，创新药是受政策支持的高壁垒赛道，且经过一段时间的调整，多数创新药企业估值已趋于合理，仍是最值得投资的领域之一。”(2022-07-16 01:12:00)

近期，我们对17家上市银行进行了集中调研，本文将结合调研情况，从信贷投放、资负定价、资产质量等维度对上市银行二季度及下半年经营形势做出分析。“量”：信用需求疫后修复，宽信用加速1)人民银行稳信贷“5.23会议”后，配合疫情后经济修复，信贷投放强度明显增加。在涉房类风险延展期、小微延期还本付息等政策安排下，叠加疫后经济回暖有助微观主体资产负债表修复，中报整体资产质量压力可控，唯零售长尾客群消费类信贷存在一定压力。展望下半年，上市银行多表示有信心资产质量趋于稳定，拨备“余粮”充裕，有较大缓冲余地。(2022-07-07 07:02:00)

“随着疫情的有效控制，下半年疫情对经济的影响逐步减弱，叠加稳增长政策加大发力，预计三季度经济会出现修复式反弹。但考虑到下半年外需趋于下行等因素，预计下半年经济的修复弹性或弱于2020年”，海富通基金方面在接受北京商报记者采访时如是说道。(2022-06-30 00:00:00)

4月27日以来，A股市场持续反弹，不少主动偏股新基金的建仓思路也悄然生变。与以往相比，新基金建仓思路趋于乐观，把握反弹行情积极建仓的情况明显增多，不少新基金因为建仓期完美抄到底部，最高收益已超30%金鹰基金认为，A股最悲观阶段已经过去，反弹空间有待实质变化。后续在疫情继续得到有效管控的前提下，市场观察重点将重新回归到对“稳增长”政策效果的跟踪和确认上。(2022-06-20 07:01:00)

摩根士丹利华鑫基金认为，政策效果逐步显现，有望改善盈利预期及风险偏好。随着全国疫情防控形势改善，企业生产、项目开工加速，经济形势趋于改善，而上市公司盈利预期也有望上调(2022-06-11 00:00:00)

每日主题策略讨论，东方财富网汇总八大券商观点，揭秘行业现状，观察行情走势，提前为您把脉A股。湘财证券：“政策+医药消费刚性+业绩改善+估值优势”构建中药行业的投资机会“政策+医药消费刚性+业绩改善+估值优势”共同构建出中药行业的投资机会，成本推动构成了短期驱动因素，建议继续关注政策鼓励领域和政策避风港领域。随着国内散点疫情趋于控制，预计下半年行业增速有望回升。从政策展望来看，下半年第七批药品集采、第三批医疗器械集采、医保谈判等即将开展，预计对市场的负面冲击有限。(2022-06-07 11:18:00)

核心结论：1、宏观环境与政策状态本轮疫情影响的持续性、深度和广度超过2020年，二季度经济数据二次探底，政策加码的必要性和紧迫性都在提升。农产品观点：国产大豆供需趋于宽松，价格小幅回落，预计国产大豆销区批发均价区间将在每吨5800-6000元；国际大豆价格将保持震荡；玉米供需预计均将出现小幅回落，但国际玉米价格高企抑制中国玉米进口或支撑国内玉米价格；俄乌冲突拖累全球经济复苏进程，市场对棉花消费恢复预期减弱或影响棉价；食用植物油消费总量预计保持稳定，油价区间暂与上一年保持一致。生猪现货价格持续回暖，中长期看，生猪产能去化幅度可观，前期养猪亏损严重且多数已持续半年以上，真实产能出清幅度可观，猪周期本质将不变。(2022-06-04 08:12:00)